Los principales índices de Wall Street intentan recuperarse en una sesión cautelosa
Los principales índices bursátiles estadounidenses han abierto la sesión de este martes con intentos de recuperación, tras las caídas generalizadas del lunes. Sin embargo, el avance se muestra tímido, con los inversores manteniendo una actitud vigilante ante el persistente repunte en los rendimientos de los bonos y a la espera de nuevos catalizadores macroeconómicos.
En los primeros compases de la negociación, el índice $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) mostraba una subida del 0.27%, situándose en los 47,416.52 puntos. Por su parte, el S&P 500 avanzaba un 0.29% hasta los 6,832.35 puntos, y el Nasdaq Composite ganaba un 0.42%, alcanzando los 23,374.30 puntos.
Esta ligera recuperación llega después de una jornada previa claramente negativa, donde los valores más especulativos volvieron a sufrir castigos, y ni siquiera los sectores defensivos pudieron escapar a la presión, lastrados por el alza en los tipos de la deuda pública.
Un repaso a la sesión anterior
El lunes cerró con pérdidas notables en los tres grandes índices. El $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) fue el más golpeado, con una caída de 427 puntos, equivalente a un 0.90%. El S&P 500 retrocedió un 0.53%, y el Nasdaq Composite cedió un 0.38%.
Esta dinámica refleja la continua sensibilidad del mercado a los movimientos en la renta fija. Cuando los rendimientos de los bonos suben, como ha estado ocurriendo, se vuelven más atractivos frente a las acciones, especialmente para aquellas con perspectivas de crecimiento a largo plazo pero menores flujos de caja en el presente.
Los valores que marcan la pauta al alza
En la sesión de hoy, dentro del $US30 (Dow Jones Industrial Average Index), Boeing se coloca a la cabeza de las subidas, con un impresionante avance del 5.73%. La tecnológica NVIDIA también contribuye positivamente al sentimiento, con una ganancia del 2.23%.
No todos los componentes del promedio industrial están en verde. Procter & Gamble cede un 2.06%, y Coca-Cola retrocede un 0.72%, mostrando cierta debilidad en el segmento de bienes de consumo básico.
La mirada puesta en la Reserva Federal
El foco principal del mercado sigue estando en la política monetaria. Como señala Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión: “A la espera de nuevos catalizadores, especialmente de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed) de la semana que viene (días 9 y 10), es muy factible que la bolsa estadounidense aproveche las próximas sesiones para consolidar los avances registrados durante la última semana de noviembre”.
Su análisis concluye que “Será la mencionada reunión, concretamente lo que ‘haga y diga’ la Fed, lo que determine la tendencia que adoptan estos mercados de cara al cierre del ejercicio”.
La agenda macroeconómica de este martes es muy ligera, limitándose a datos como las ventas minoristas semanales (Redbook). La atención está centrada en la publicación, prevista para este viernes, del índice de precios del consumo personal (PCE) de septiembre. Este dato, clave para medir la inflación, se publica con retraso y será la última referencia importante antes de la reunión de la Fed.
Los operadores se muestran optimistas respecto a un posible recorte de tipos. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados estiman una probabilidad del 87.6% de que la Fed anuncie un recorte de 25 puntos básicos en su reunión de diciembre, una cifra que ha aumentado significativamente desde mediados de noviembre.
Incertidumbre geopolítica y en la cúpula de la Fed
Más allá de los datos económicos, otros factores añaden capas de incertidumbre:
- Los inversores especulan sobre quién podría suceder al presidente de la Fed, Jerome Powell, cuando su mandato finalice el próximo año. En este momento, el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, aparece como el gran favorito.
- Los acontecimientos geopolíticos también están en el radar. Se espera que el enviado especial Steve Witkoff y Jared Kushner, yerno del expresidente Trump, se reúnan con el presidente ruso Vladimir Putin para discutir una posible solución al conflicto en Ucrania.
Resultados empresariales: MongoDB y Credo se disparan
La jornada está marcada por una serie de resultados trimestrales que han generado fuertes movimientos en acciones individuales:
MongoDB es la gran protagonista, disparándose un 23% tras presentar unos sólidos resultados del tercer trimestre. La compañía de bases de datos reportó ganancias de 1.32 dólares por acción (excluyendo ítems) sobre unos ingresos de 628 millones de dólares, superando ampliamente las expectativas de los analistas, que esperaban 80 centavos por acción y 592 millones en ingresos. Además, elevó sus previsiones para el año fiscal completo.
Credo Technology, fabricante de soluciones de conectividad para centros de datos, también se anota un gran avance del 14%. La empresa superó con creces las estimaciones de beneficios e ingresos para su segundo trimestre.
No todas las noticias corporativas son positivas. Las acciones de Vestis, un proveedor de suministros para el lugar de trabajo, caen un 10% después de que sus ganancias por acción (excluyendo ítems) de 3 centavos quedaran por debajo de los 6 centavos que esperaban los analistas.
Ofertas de compra y rumores en el sector
El mercado de fusiones y adquisiciones aporta también algo de dinamismo:
Warner Bros Discovery sube un 2.2% tras informar de que ha recibido una segunda ronda de ofertas para su compra, incluyendo una mayoritariamente en efectivo de Netflix. Las ofertas son vinculantes, lo que podría acelerar un acuerdo. Reuters informó que el consejo había rechazado una oferta de Paramount que valoraba la compañía en unos 60,000 millones de dólares.
Por otro lado, Marvell Technology sube en la apertura después de que The Information informara de que está en negociaciones avanzadas para comprar la startup de chips Celestial AI. La compañía publicará sus resultados trimestrales después del cierre del mercado.
Otros movimientos a seguir
- Cloudflare sube más de un 2% después de que Barclays le otorgara una calificación de "sobreponderar" y estableciera un precio objetivo de 235 dólares, lo que implica un potencial de subida de alrededor del 19%.
- Las acciones vinculadas a las criptomonedas, como Coinbase, intentan estabilizarse tras las fuertes caídas del lunes, que arrastraron al Bitcoin a su mayor pérdida diaria desde marzo. La criptomoneda principal se mantiene alrededor de los 87,179 dólares.
Mercados de materias primas y divisas
En el mercado de commodities, los precios del petróleo retroceden ligeramente. Los operadores sopesan los riesgos geopolíticos, como los ataques ucranianos a infraestructuras rusas y la tensión entre EE.UU. y Venezuela, contra las expectativas sobre los inventarios de combustible.
El futuro del West Texas Intermediate (WTI) baja un 0.24% a 59.18 dólares por barril, mientras que el Brent retrocede un 0.36% a 62.94 dólares.
En el mercado de divisas, el euro se aprecia un leve 0.05% frente al dólar, cotizando a 1.1618 dólares.
Conclusión: Una pausa cautelosa
En resumen, la sesión se caracteriza por un intento de recuperación técnica tras las ventas del lunes, pero con un tono general de cautela. Los inversores parecen estar tomándose un respiro, consolidando posiciones y esperando a tener más información.
La próxima gran cita es la publicación del índice PCE el viernes, que servirá como el último dato de inflación relevante antes de la crucial reunión de la Fed en diciembre. Mientras tanto, el mercado seguirá siendo sensible a cualquier noticia sobre política monetaria, movimientos en los rendimientos de los bonos (la rentabilidad del bono a 10 años se sitúa en el 4.107%) y a los resultados corporativos que continúan llegando.
La sensación predominante es que los índices podrían moverse en un rango lateral hasta que la Fed aclare su postura, definiendo así la tendencia para el cierre del año.