📐 4.1 Tamaño del contrato

El tamaño del contrato de futuros del VIX está diseñado para ofrecer una exposición clara y estandarizada a la volatilidad del S&P 500.

• Valor nominal: $1,000 por cada punto entero del índice VIX.
• Ejemplo práctico: Si el VIX cotiza a 20, el valor total del contrato equivale a 20 × $1,000 = $20,000.
• Formato de cotización: Se expresa formalmente con dos decimales, permitiendo una mayor precisión ante los movimientos de cobertura en el mercado.

🎯 4.2 Valor del tick y del punto

El contrato tiene una estructura de movimientos mínimos (ticks) muy fácil de interpretar y calcular:

📅 4.3 Fechas de vencimiento

Los futuros del VIX vencen de forma mensual con características particulares y únicas respecto a otros derivados del mercado:

• Vencimiento estándar: Se produce de forma generalizada el miércoles que se sitúa exactamente 30 días antes del vencimiento del contrato de opciones sobre el S&P 500.
• Control de fechas: El calendario es sumamente específico y viene determinado y publicado de forma oficial por el CBOE.
• Método de liquidación: Se realiza exclusivamente en efectivo, tomando como base numérica el indicador VIX Special Opening Quotation (SOQ).

⏰ 4.4 Horarios de negociación

Los contratos se negocian electrónicamente ofreciendo amplios horarios para la cobertura global:

• Plataforma principal: Se negocia de manera nativa en el CBOE Futures Exchange (CFE).
• Horario extendido: Permanece abierto de domingo a viernes, desde las 17:00 hasta las 16:00 (hora central de Chicago), aplicando una pequeña pausa de mantenimiento diaria de 15:00 a 16:00.
• Conectividad secundaria: Resulta accesible de igual forma a través de las diversas plataformas y terminales conectadas a la red del CME Group.