CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES

• Estructura: vela bajista amplia seguida de una vela alcista que abre con gap bajista y cierra por encima del 50 % del cuerpo anterior.
• Contexto: se identifica tras una tendencia bajista o corrección pronunciada.
• Psicología: los vendedores mantienen el control al inicio, pero los compradores entran con fuerza, generando un cambio en el dominio del mercado.
• Requisito clave: el cierre debe superar al menos la mitad de la vela bajista previa.

INTERPRETACIÓN

La apertura con gap bajista confirma la continuación de la presión vendedora. Sin embargo, la recuperación agresiva durante la sesión muestra que los compradores han tomado el control, lo cual incrementa la probabilidad de un giro alcista.

Clave: cuanto más profundo sea el cierre dentro del cuerpo previo (idealmente por encima del 60–70 %), mayor será la fiabilidad del patrón.

CÓMO IDENTIFICARLO

1. Tendencia previa: movimiento bajista claro o caída reciente.
2. Primera vela: cuerpo bajista grande que refleja fuerza vendedora.
3. Segunda vela: apertura con gap bajista seguida de recuperación alcista.
4. Cierre: debe ubicarse por encima del 50 % del cuerpo de la vela previa.

CÓMO PONERLO EN PRÁCTICA

• Entrada: al cierre de la vela penetrante o en la ruptura del máximo del patrón.
• Stop loss: bajo el mínimo de la segunda vela o del patrón completo.
• Gestión: toma parcial en zonas de resistencia o confluencias.
• Filtro: mejor en soportes mayores, tras sobreventa o con volumen creciente.

PROBABILIDAD DE ÉXITO

La vela penetrante alcista (o Piercing Pattern) es un patrón de velas de potencial reversión alcista cuya eficacia depende en gran medida del contexto (tendencia previa, soporte, volumen, confirmación posterior, etc.). Diversas fuentes de análisis técnico y estudios estadísticos recogen conclusiones similares sobre su comportamiento:

• Thomas N. Bulkowski – ThePatternSite analiza el patrón Piercing en marcos diarios y lo clasifica como reversión
  alcista con rendimiento globalmente bueno, situándolo en una posición intermedia-alta dentro de su ranking de más de
  100 patrones de velas. Destaca un comportamiento especialmente sólido tras rupturas bajistas dentro de mercados
  bajistas.

Conclusión: en la práctica, la vela penetrante alcista funciona mejor como alerta de posible giro que como señal autónoma. Una expectativa razonable, basada en la literatura y distintos estudios, sitúa su eficacia en torno al 50–60 % de manera genérica, pudiendo elevarse hacia el rango 55–65 % cuando se opera con confirmación clara, confluencia de soporte y una adecuada gestión del riesgo.

RELACIÓN CON OTROS PATRONES

• Envolvente alcista: similar, pero la vela alcista cubre completamente a la previa.
• Harami alcista: de giro también, pero con menor agresividad en la segunda vela.
• Martillo/Martillo invertido: pueden anticipar o confirmar el giro.

EJEMPLO VISUAL

Tras una fuerte tendencia bajista, el precio abre con gap bajista, pero compradores dominan la sesión y cierran dentro del cuerpo previo, superando el 50 %. Esto activa señal de reversión alcista.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

• Ventajas: clara señal de cambio de control del mercado; fácil de confirmar.
• Desventajas: baja fiabilidad en rangos laterales o con poca volatilidad.