Resultados trimestrales y competencia marcan el rumbo de $HIMS
La plataforma de salud digital $HIMS (Hims & Hers Health Inc) se prepara para publicar el 11 de mayo sus cuentas del primer trimestre de 2026, con ingresos previstos de entre 600 y 625 millones de dólares. El grupo empresarial enfrenta un escenario marcado por alianzas farmacéuticas y la creciente competencia de gigantes tecnológicos como Amazon y Walmart en el mercado de fármacos GLP-1.
Acuerdo con Eli Lilly y presión de Amazon
La compañía ha sumado recientemente un acuerdo con Eli Lilly para distribuir medicamentos como Zepbound a través de su red de médicos, utilizando el sistema LillyDirect a precios de autopago. Este movimiento se suma a la colaboración ya existente con Novo Nordisk para Wegovy. El anuncio impulsó la acción un 7% en su momento, reflejando el interés del mercado por la estrategia de la plataforma de salud digital.
Sin embargo, la irrupción de Amazon One Medical con su propio programa de gestión de peso, que combina consultas virtuales y presenciales con dispensación de fármacos y entregas en el mismo día en casi 3.000 ciudades, representa un desafío significativo. Según analistas de Bank of America, esta ofensiva podría reducir hasta un 31% los ingresos GLP-1 de $HIMS (Hims & Hers Health Inc). Walmart también ha entrado en el segmento con su propia plataforma.
Indicadores bursátiles y posición corta
Al cierre del 25 de abril, la acción cotizaba en 30,46 dólares, y una semana después alcanzó los 30,56 dólares, con un volumen de negociación superior a 42 millones de títulos. El valor se mantiene por encima de sus medias móviles de 50 y 100 sesiones, aunque la barrera de los 200 días, en torno a los 38 dólares, sigue siendo un nivel resistente.
Las posiciones cortas han disminuido. La tasa de títulos prestados para vender se sitúa en el 37,85% del capital flotante, equivalente a unos 69,7 millones de acciones. El mercado necesitaría aproximadamente tres días para cubrir esas posiciones, lo que supone un alivio tras semanas de presión vendedora.
Resultados trimestrales bajo lupa
Para el primer trimestre, la compañía proyecta ingresos de entre 600 y 625 millones de dólares. Los analistas esperan un beneficio por acción de 0,06 dólares, un descenso del 70% respecto al mismo periodo del año anterior. Este retroceso se debe al giro estratégico anunciado en marzo: priorizar medicamentos aprobados por la FDA, como Wegovy, y restringir la semaglutida compuesta solo a casos excepcionales. Esta decisión ha generado un lastre temporal de unos 65 millones de dólares por retrasos en las entregas.
El negocio no GLP-1 sigue siendo el principal sostén de los ingresos. El segmento de fármacos para la pérdida de peso, excluyendo fórmulas compuestas, ha alcanzado una tasa de ingresos anualizados de 100 millones de dólares en menos de siete meses. La base de suscriptores, cercana a los 2,5 millones, proporciona un colchón de recurrencia que competidores como Amazon difícilmente pueden replicar a corto plazo.
Cita clave con la FDA en julio
Más allá de los resultados trimestrales, la empresa tiene programada una reunión con la FDA en julio para discutir la flexibilización de las normas sobre doce péptidos específicos. Si el encuentro resulta favorable, la compañía podría aprovechar al máximo su planta de producción en California para fabricar y distribuir una gama más amplia de terapias a gran escala.
Para el conjunto del año, la dirección espera unos ingresos de hasta 2.900 millones de dólares y un resultado operativo ajustado de 375 millones. El 11 de mayo, con las cifras del primer trimestre, se comenzarán a despejar las dudas sobre el impacto de la alianza con Lilly y la competencia de Amazon.