EUR/USD cae por debajo de 1.1600 mientras el dólar se fortalece antes del NFP de EE.UU.
El par EUR/USD registra pérdidas significativas durante la sesión norteamericana, cayendo un 0.30% hasta situarse en 1.1589. Este movimiento bajista se produce mientras el dólar estadounidense disfruta de una recuperación saludable ante la especulación de que la Reserva Federal podría mantener las tasas sin cambios en su próxima reunión.
El máximo diario se situó en 1.1624, pero la presión vendedora ha sido constante a lo largo de la jornada. La aversión al riesgo mantiene al dólar estadounidense firme, mientras que la reapertura del gobierno de EE.UU. desata expectativas sobre una avalancha de datos económicos pendientes.
Factores clave detrás del movimiento
Expectativas sobre la Fed
Los traders están comprando dólar ante las crecientes expectativas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas sin cambios en diciembre. Los mercados monetarios se han inclinado hacia una perspectiva más hawkish, con datos de CME FedWatch que muestran una probabilidad del 43% de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, lo que implica un 57% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas estables.
Reapertura del gobierno estadounidense
La reapertura del gobierno de EE.UU. está generando volatilidad adicional en los mercados. Los traders anticipan que esta situación permitirá la publicación de datos económicos retrasados, liderados por el crucial informe de Nóminas No Agrícolas que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el jueves.
Temores sobre burbuja de IA
Los inversores están buscando refugio en el dólar ante los temores de una posible burbuja en el sector de inteligencia artificial. NVIDIA está programada para publicar sus ganancias el miércoles, lo que podría establecer el estado de ánimo del mercado antes de los datos cruciales de EE.UU.
Posicionamiento de la Reserva Federal
El calendario de EE.UU. ha sido ligero este lunes, excepto por las intervenciones de funcionarios de la Reserva Federal. El Vicepresidente Philip Jefferson adoptó un tono ligeramente dovish, señalando que los riesgos al alza para la inflación probablemente han disminuido, mientras que los riesgos a la baja para el mercado laboral han aumentado.
Por su parte, el Gobernador de la Fed Christopher Waller expresó su apoyo a la continuación del ciclo de relajación en la reunión de diciembre, argumentando que un mercado laboral débil justifica un recorte de tasas. Waller agregó que una vez que se excluya el impacto de los aranceles, la inflación se acercaría al objetivo del 2% de la Fed.
Datos económicos recientes
La Fed de Nueva York publicó el índice de Manufactura Empire State para noviembre, que mostró una mejora con las condiciones comerciales actuales superando las expectativas. Sin embargo, la perspectiva empresarial a seis meses se debilitó notablemente, cayendo a 19.1 desde 30.3, lo que señala una disminución en la confianza a futuro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.20% a 99.47, reflejando la fortaleza general de la divisa estadounidense.
Perspectiva del Banco Central Europeo
El Vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, expresó confianza en que la inflación de la Eurozona está en camino de converger hacia el objetivo de estabilidad de precios del BCE. Sin embargo, advirtió que el aumento de aranceles y los elevados niveles de deuda soberana representan riesgos significativos y pueden impactar en un cambio abrupto en el estado de ánimo del mercado.
Esta postura cautelosa del BCE contrasta con el posicionamiento más hawkish que algunos traders esperaban, contribuyendo a la debilidad del euro.
Análisis técnico del EUR/USD
El EUR/USD continúa negociándose con un tono bajista claro, con los vendedores ganando control y empujando el tipo de cambio hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1581. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) dio un giro bajista, lo que sugiere un aumento en la presión vendedora.
Niveles clave a monitorizar:
- Soporte inmediato: 1.1581 (SMA de 50 días)
- Soporte crítico: 1.1550
- Resistencia principal: 1.1600
- Resistencias superiores: 1.1656 (SMA de 50 días) y 1.1659 (SMA de 100 días)
Una ruptura clara por debajo de 1.1550 abriría la puerta hacia el nivel psicológico de 1.1500. Por el lado alcista, el EUR/USD necesita recuperar y mantener por encima de 1.1600 para que los compradores puedan recuperar la ventaja.
Próximos catalizadores del mercado
Los traders deben prestar atención a varios eventos clave en los próximos días:
- Resultados de NVIDIA (miércoles) - Podrían afectar el sentimiento general del mercado
- Informe de Nóminas No Agrícolas (jueves) - Datos cruciales sobre el mercado laboral
- Informe de Ganancias Reales (viernes) - Indicador importante del poder adquisitivo
- Intervenciones adicionales de funcionarios de la Fed
Perspectiva a corto plazo
El escenario actual favorece al dólar en el corto plazo. La combinación de aversión al riesgo, expectativas de que la Fed mantendrá tasas estables y la anticipación de datos económicos fuertes está creando un ambiente favorable para la divisa estadounidense.
Para el euro, la recuperación dependerá de su capacidad para mantener los soportes técnicos clave y de que surjan señales más positivas desde la zona euro. Los traders deberán monitorizar cuidadosamente cualquier comentario del BCE que pueda indicar un cambio en su postura monetaria.
Conclusión
El EUR/USD se encuentra en un momento crucial, con la presión bajista dominando la acción del precio. La fortaleza del dólar ante la expectativa de que la Fed mantendrá las tasas, combinada con la aversión al riesgo y los temores sobre posibles burbujas en el mercado tecnológico, están pesando sobre el par.
Los niveles técnicos alrededor de 1.1550-1.1580 serán determinantes para la dirección futura. Una ruptura por debajo de esta zona podría acelerar las ventas hacia 1.1500, mientras que una recuperación por encima de 1.1600 podría indicar que la corrección ha terminado.
Los traders deben mantenerse alerta ante la publicación de los datos de empleo estadounidenses y cualquier desarrollo relacionado con la política monetaria de la Fed y el BCE en los próximos días.
Nota importante: Este análisis representa únicamente la opinión del autor y no debe considerarse como consejo de inversión. Los mercados financieros implican riesgos y los traders deben buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión.