Análisis fundamental de Accenture PLC (NYSE:ACN) – 13/09/2025
Radiografía financiera y potencial alcista
Accenture PLC cotiza a $238,54 (capitalización: $148.580 millones ), con una caída del 30,5% en los últimos 12 meses y cotizando cerca de sus mínimos anuales (mínimo de 52 segundos: $236,67, máximo: $398,35). El modelo de consenso de valor razonable indica un potencial de crecimiento teórico del 28,9% (valor razonable: $307,47), aunque las valoraciones de los analistas oscilan entre $240 y $372 . El PER de los últimos 12 meses ha caído a 18,7x (frente a 30,8x del año fiscal 2024), lo que refleja la presión sobre las expectativas y los múltiplos.Métrica clave | Valor actual | Año fiscal 2024 | Tendencia | Evaluación |
| Precio de cierre | 238,54 $ | — | -30,5% (1 año) | Cotización en zona de oportunidad |
| Valor razonable | 307,47 $ | $325.00 (analistas) | — | Alto potencial teórico de crecimiento |
| Ingreso | 64.9 mil millones de dólares | — | +6,2% (últimos 12 meses) | Crecimiento sólido |
| Margen EBITDA | 17,2 % | 17,1 % | Estable | Rentabilidad resiliente |
| Margen neto | 11,6 % | 11,2 % | Mejorando | Gestión eficiente |
| HUEVA | 27,3 % | 26,9 % | Muy alto | Creación de valor excepcional |
| Rendimiento de FCF | 6,9 % | 4,0 % | En el ascensor | Seguro y sostenible |
| Deuda/Capital | 5,2 % | 2,1 % | Ligero repunte | Apalancamiento muy bajo |
| Liquidez actual | 1,5x | 1,1x | Mejorando | No hay problemas de liquidez |
Evolución de márgenes, caja y rentabilidad
Crecimiento y perspectivas: ¿IA o desaceleración?
- Los ingresos crecen un +6,2% LTM y se prevé que crezcan un +7,0% para el año fiscal 2025.
- Previsión de EPS: 12,98 dólares (+13,5% interanual).
- Fuerte generación de efectivo: el efectivo y los equivalentes de efectivo aumentan de $ 5.01 mil millones a $ 9.64 mil millones en un año.
- Orientación a la baja: los analistas están ajustando las expectativas de crecimiento para el año fiscal 2026 a solo un 1-4%, en comparación con el 4,6% esperado.
- Inversiones clave: adquisiciones en IA (CLIKA) y ciberseguridad (IAMConcepts), además de expansión en marketing digital (MomentumABM).
- Riesgos: 5 revisiones a la baja de los beneficios por acción, presión sobre los contratos gubernamentales (10% de los ingresos) y un entorno macro desafiante.
FODA: Fortaleza, Riesgo y Oportunidad
- Fortalezas: Diversificación global, liderazgo en IA/GenAI, márgenes resilientes, bajo apalancamiento y capacidad de innovación sostenida.
- Debilidades: Exposición a contratos públicos, erosión del crecimiento en áreas no relacionadas con IA, presión competitiva y múltiplos exigentes.
- Oportunidades: demanda de IA, transformación digital global, ciberseguridad y expansión de la nube.
- Amenazas: Recortes del gasto público, ciclo macroeconómico débil, competencia feroz, riesgos regulatorios.
Noticias y visión de Wall Street
- 09/09/2025 : TD Cowen y Morgan Stanley bajan sus precios objetivo ($313 y $271), pero mantienen una perspectiva positiva a largo plazo.
- 03.09.2025 : Rothschild Redburn rebajado a Neutral (objetivo 250 USD) debido a la desaceleración fuera de la IA y los riesgos para los contratos federales.
- 09/09/2025 : La nueva adquisición de ciberseguridad (IAMConcepts) fortalece la posición en servicios de alto margen.
¿Oportunidad infravalorada o trampa de valor?
Accenture es un gigante de servicios de TI con capacidad de reinvención constante, márgenes sólidos y abundante liquidez. La caída del mercado bursátil presenta un perfil de "oportunidad de valor" si el ciclo macroeconómico no empeora y la demanda de IA se consolida. Sin embargo, la desaceleración en el sector de la IA y la presión sobre los contratos públicos justifican la cautela: el mercado espera una ejecución impecable que justifique la recuperación.El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
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