El índice de referencia estadounidense mantiene una tendencia alcista a largo plazo, aunque se encuentra en una fase de corrección desde mediados de enero. La sesión del lunes estuvo marcada por una volatilidad inicial que cedió paso a una presión compradora, influenciada por datos económicos y resultados empresariales.
El principal índice estadounidense exhibe una estructura de máximos y mínimos crecientes en el gráfico semanal, con sus medias móviles de 50 y 200 períodos en trayectoria ascendente. Sin embargo, no ha alcanzado un nuevo máximo histórico desde mediados de enero, moviéndose ligeramente a la baja en lo que se interpreta como una fase correctiva.
Análisis Técnico y Niveles Clave
La corrección en el gráfico diario se caracteriza por una pendiente suave. Durante este retroceso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha mantenido prácticamente plano, mientras que el indicador MACD muestra una trayectoria bajista poco marcada, lo que sugiere una presión vendedora con una ventaja limitada sobre la compradora.
Un nivel de soporte clave, vigente desde mediados de diciembre, fue probado durante la sesión del lunes pero no se rompió. El comportamiento futuro en esta zona será observado de cerca.
Dinámica de la Sesión y Factores Fundamentales
La jornada del lunes comenzó con un gap bajista, atribuido a la reacción de los inversores ante el reciente conflicto en Irán. No obstante, el sentimiento cambió a medida que avanzaba la sesión y predominó la presión compradora en el mercado de renta variable estadounidense.
Dos factores contribuyeron a este cambio:
- Los informes del sector manufacturero de febrero, tanto el PMI de S&P Global como el del ISM, superaron los valores de enero y las expectativas de los analistas. Los índices de precios y empleo también mostraron mejoras.
- Los resultados positivos de Venture Global (VG), que superaron las previsiones de ingresos y beneficios por acción, generaron optimismo que se extendió a todo el sector energético, convirtiéndolo en el de mayor ganancia del día.
Sentimiento Institucional
El informe de Compromiso de los Traders (COT) de la CFTC, correspondiente a la semana pasada, mostró un incremento neto en el sentimiento bajista entre los operadores institucionales. Los operadores no comerciales aumentaron sus posiciones vendedoras en 20,637 contratos, frente a un aumento de solo 4,985 contratos en las posiciones compradoras.
Panorama de las Principales Acciones Tecnológicas
A continuación, se presenta un resumen del análisis técnico de las principales acciones, comúnmente conocidas como "Las Siete Magníficas", basado en los gráficos proporcionados.
La cotización se mueve a la baja desde su máximo histórico del 1 de diciembre, formando una estructura de máximos más bajos. En el gráfico diario, el precio se encuentra entre una resistencia en torno a los 280 dólares y un soporte cercano a los 244 dólares.
El precio se acerca a la media móvil de 200 períodos en el gráfico semanal. Los cuerpos pequeños de las velas recientes contrastan con los anteriores más amplios, y en el gráfico diario se observan divergencias alcistas en el RSI y el MACD, que realizaron un cruce alcista la semana pasada.
La cotización se sitúa sobre un nivel de soporte probado en diciembre y febrero. El RSI muestra un ligero movimiento lateral-alcista y el histograma del MACD presenta barras bajistas de tamaño decreciente.
Tras no poder superar la resistencia de los 211 dólares hace dos semanas, se ha formado un patrón que recuerda a un techo redondeado. El RSI del gráfico diario tiene pendiente ascendente y el MACD ha realizado un cruce alcista, lo que contrasta con la señal de debilidad vista en el gráfico semanal.
El precio se mueve de manera errática cerca de su media móvil de 50 períodos semanal, dentro de un rango definido entre aproximadamente 588 y 681 dólares en el gráfico diario. Tanto el RSI como el MACD se han mantenido lateralizados.
La acción cotiza lateralmente dentro de un canal entre 170-173 y 193 dólares. Un "fakeout" en el límite superior la semana pasada fue seguido por un rebote desde la parte baja del canal. Los indicadores RSI y MACD se muestran erráticos.
La cotización se encuentra en un rango lateral, con el precio actual cerca del soporte inferior (383-388 dólares), que coincide con la media móvil de 50 períodos semanal. El MACD en el gráfico diario está prácticamente plano.