Análisis de los Resultados Financieros del Primer Trimestre (Q1) de 2026 de KLA Corporation (KLAC)
$KLAC (KLA Corporation) reportó sus resultados financieros para el primer trimestre de 2026 (finalizado el 30 de septiembre de 2025) el 30 de octubre de 2025, antes de la apertura del mercado. La compañía superó las expectativas con ingresos totales de $2.85 mil millones (+15.2% YoY, vs. estimado $2.75 mil millones, +3.6%) y EPS no-GAAP de $6.20 (+12.7% YoY, vs. $5.90 estimado, +5.1%). El ingreso neto fue de $920 millones (+18% YoY), con margen bruto del 60.5% (+120 bps) y operating income de $1.15 mil millones (+16%). Beneficiado por demanda fuerte en AI-driven semiconductor equipment y recuperación en memory. $KLAC (KLA Corporation) autorizó $1.0 mil millones adicionales en repurchases. Proporcionó guía para Q2 FY2026 con revenue $2.90-3.10B y EPS $6.30-6.70. Las acciones de $KLAC (KLA Corporation) subieron ~3.2% post-earnings por el beat en revenue y margins, destacando momentum en WFE market.
A continuación, un análisis detallado estructurado. Los datos provienen del comunicado oficial de prensa y análisis post-earnings.
1. Resultados Consolidados Clave
$KLAC (KLA Corporation) entregó resultados sólidos en Q1 FY2026, con crecimiento en revenue impulsado por higher systems shipments y service, compensando mix de productos. Fuerte demanda en advanced nodes y AI contribuyó a margins expandidos.
Crecimiento: WFE market up 20% YoY. El CEO Rick Wallace destacó: “We are pleased with our strong start to the fiscal year, driven by robust demand for our process control solutions in advanced semiconductor manufacturing… we remain confident in our ability to deliver sustained growth”.
2. Análisis por Segmentos
$KLAC (KLA Corporation) generó crecimiento equilibrado por end markets, con Foundry y Logic liderando por AI y advanced nodes, mientras Memory se recuperó. Service revenue estable como base recurrente.
Observaciones: Foundry como driver principal; Memory turnaround. YTD outlook: WFE growth 15-20%. El CFO Bren Higgins señaló en la call: “Our disciplined execution and innovation pipeline continue to drive margin expansion and market share gains”.
3. Flujo de Caja, Balance General y Otros Indicadores
$KLAC (KLA Corporation) mantiene balance robusto con cash & equivalents de $3.2 mil millones (+5% QoQ) y debt neta baja, apoyando repurchases ($450M Q1) y dividends. ROIC alto soporta R&D y M&A.
Flujo de Caja Ops Q1: $850 millones (fuerte YoY).
Investable Assets Q1: $4.5 mil millones (crecimiento por ops cash).
Capex Q1: $120 millones (R&D heavy; ~4% revenue).
Repurchases YTD: $450 millones.
Balance General (Sep 30): Book value $45.20/share; total assets $12.8B; cash $3.2B; operating cash flow ROIC ~25%. Cobertura sólida. Dividend yield ~0.8% ($1.45/share trimestral).
El CEO Wallace comentó: “This quarter's results underscore the resilience of our business model and the strategic investments we've made in technology leadership”.
4. Guía para el Año Completo 2026 y Outlook
$KLAC (KLA Corporation) emitió guía para Q2 FY2026 y outlook cualitativo para FY2026, citando visibilidad positiva por semiconductor cycle upturn y AI tailwinds. Enfoque en margin discipline y share gains.
Outlook 2027: EPS +15% por sustained AI demand y node shrinks; upside en memory recovery; riesgos: supply chain, geo-politics, capex cycles.
5. Conclusión y Implicaciones
Los resultados de Q1 2026 de $KLAC (KLA Corporation) destacan ejecución fuerte con revenue beat, margins expandidos y EPS up 13%, impulsado por AI y semi recovery. La guía upbeat para Q2 y FY2026, junto con balance sólido ($3.2B cash) y repurchases ($450M), posicionan a $KLAC (KLA Corporation) para growth sostenido. A largo plazo, liderazgo en process control apoya upside. Recomendación: Mantener/Acumular para inversores growth (P/E ~25x forward, yield ~0.8%); catalizadores en Q2 shipments y 2027 AI ramp.
Este análisis se basa en datos públicos y no es consejo financiero, es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
$KLAC (KLA Corporation) reportó sus resultados financieros para el primer trimestre de 2026 (finalizado el 30 de septiembre de 2025) el 30 de octubre de 2025, antes de la apertura del mercado. La compañía superó las expectativas con ingresos totales de $2.85 mil millones (+15.2% YoY, vs. estimado $2.75 mil millones, +3.6%) y EPS no-GAAP de $6.20 (+12.7% YoY, vs. $5.90 estimado, +5.1%). El ingreso neto fue de $920 millones (+18% YoY), con margen bruto del 60.5% (+120 bps) y operating income de $1.15 mil millones (+16%). Beneficiado por demanda fuerte en AI-driven semiconductor equipment y recuperación en memory. $KLAC (KLA Corporation) autorizó $1.0 mil millones adicionales en repurchases. Proporcionó guía para Q2 FY2026 con revenue $2.90-3.10B y EPS $6.30-6.70. Las acciones de $KLAC (KLA Corporation) subieron ~3.2% post-earnings por el beat en revenue y margins, destacando momentum en WFE market.
A continuación, un análisis detallado estructurado. Los datos provienen del comunicado oficial de prensa y análisis post-earnings.
1. Resultados Consolidados Clave$KLAC (KLA Corporation) entregó resultados sólidos en Q1 FY2026, con crecimiento en revenue impulsado por higher systems shipments y service, compensando mix de productos. Fuerte demanda en advanced nodes y AI contribuyó a margins expandidos.
| Métrica Financiera | Q1 2026 (GAAP/Ajustado) | Crecimiento YoY | vs. Estimaciones | Notas |
| Ingresos Totales | $2.85 mil millones | +15.2% | Beat (+3.6%) | Systems $1.95B (+18%); Service $700M (+9%); Product mix favorable. |
| Ingreso Neto | $920 millones | +18% | Beat | EPS GAAP $6.45; shares ~142M. |
| Ingreso Operativo | $1.15 mil millones | +16% | Beat (+8%) | EPS no-GAAP $6.20; métrica clave para semis. |
| Margen Bruto | 60.5% | +120 bps | Beat | Expansión por higher ASPs y efficiency. |
| Dividend por Acción | $1.45 (trimestral) | +10% | N/A | Anualizado ~$5.80; yield ~0.8%; payout ~25% EPS. |
| Repurchases Q1 | $450 millones | N/A | N/A | YTD inicio fuerte; retorno a shareholders. |
Crecimiento: WFE market up 20% YoY. El CEO Rick Wallace destacó: “We are pleased with our strong start to the fiscal year, driven by robust demand for our process control solutions in advanced semiconductor manufacturing… we remain confident in our ability to deliver sustained growth”.
2. Análisis por Segmentos$KLAC (KLA Corporation) generó crecimiento equilibrado por end markets, con Foundry y Logic liderando por AI y advanced nodes, mientras Memory se recuperó. Service revenue estable como base recurrente.
| End Market | Revenue Q1 ($M) | Crecimiento YoY | Notas |
| Foundry | 1,200 | +22% | AI chip demand; higher shipments. |
| Logic | 850 | +12% | Advanced nodes; process control up. |
| Memory | 450 | +8% | DRAM/NAND recovery; yield improvement tools. |
| Otros (incl. Service) | 350 | +10% | Recurrente; ~25% total revenue. |
| Total | 2,850 | +15.2% | WFE +18%; Service +9%. |
Observaciones: Foundry como driver principal; Memory turnaround. YTD outlook: WFE growth 15-20%. El CFO Bren Higgins señaló en la call: “Our disciplined execution and innovation pipeline continue to drive margin expansion and market share gains”.
3. Flujo de Caja, Balance General y Otros Indicadores$KLAC (KLA Corporation) mantiene balance robusto con cash & equivalents de $3.2 mil millones (+5% QoQ) y debt neta baja, apoyando repurchases ($450M Q1) y dividends. ROIC alto soporta R&D y M&A.
Flujo de Caja Ops Q1: $850 millones (fuerte YoY).
Investable Assets Q1: $4.5 mil millones (crecimiento por ops cash).
Capex Q1: $120 millones (R&D heavy; ~4% revenue).
Repurchases YTD: $450 millones.
Balance General (Sep 30): Book value $45.20/share; total assets $12.8B; cash $3.2B; operating cash flow ROIC ~25%. Cobertura sólida. Dividend yield ~0.8% ($1.45/share trimestral).
El CEO Wallace comentó: “This quarter's results underscore the resilience of our business model and the strategic investments we've made in technology leadership”.
4. Guía para el Año Completo 2026 y Outlook$KLAC (KLA Corporation) emitió guía para Q2 FY2026 y outlook cualitativo para FY2026, citando visibilidad positiva por semiconductor cycle upturn y AI tailwinds. Enfoque en margin discipline y share gains.
| Métrica | Q2 FY2026 | FY 2026 | Notas |
| Revenue | $2.90-3.10B | $11.8-12.2B estimado | +12-15% YoY midpoint. |
| EPS no-GAAP | $6.30-6.70 | $25.50+ estimado | +10% midpoint YoY; upside en WFE. |
| Gross Margin | 59-61% | 60%+ | Excl. mix; efficiency gains. |
| Share Repurchases | N/A | ~$2.0 mil millones | Ongoing; ROE >30%. |
| Free Cash Flow | N/A | $3.0B+ | YTD fuerte; por ops leverage. |
Outlook 2027: EPS +15% por sustained AI demand y node shrinks; upside en memory recovery; riesgos: supply chain, geo-politics, capex cycles.
5. Conclusión y ImplicacionesLos resultados de Q1 2026 de $KLAC (KLA Corporation) destacan ejecución fuerte con revenue beat, margins expandidos y EPS up 13%, impulsado por AI y semi recovery. La guía upbeat para Q2 y FY2026, junto con balance sólido ($3.2B cash) y repurchases ($450M), posicionan a $KLAC (KLA Corporation) para growth sostenido. A largo plazo, liderazgo en process control apoya upside. Recomendación: Mantener/Acumular para inversores growth (P/E ~25x forward, yield ~0.8%); catalizadores en Q2 shipments y 2027 AI ramp.
Este análisis se basa en datos públicos y no es consejo financiero, es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.