Análisis de los Resultados Financieros del Tercer Trimestre (Q3) de 2025 de Mondelez International Inc (MDLZ)
$MDLZ (Mondelez International Inc) reportó sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2025 (finalizado el 30 de septiembre de 2025) el 28 de octubre de 2025, antes de la apertura del mercado. La compañía superó las expectativas con ingresos netos de $9.744 mil millones (+5.9% YoY, vs. estimado $9.737 mil millones, +0.07%) y adjusted EPS de $0.73 (+1.39% vs. consenso). El ingreso neto GAAP fue de $743 millones (-12.9% YoY), con operating income de $744 millones (-35.5% YoY). Beneficiado por pricing (+8 pp) en organic growth (+3.4%), pero impactado por volume/mix (-4.6%) y cocoa costs elevados. $MDLZ (Mondelez International Inc) retornó $3.7 mil millones a shareholders YTD en dividends y repurchases. Actualizó guía FY2025 a organic revenue +4%+ y adjusted EPS -15% c.c. Las acciones de $MDLZ (Mondelez International Inc) cayeron ~6% post-earnings pese al beat, por guidance más suave y presiones de costos de cocoa, destacando resiliencia en pricing pero desafíos en volumes.
A continuación, un análisis detallado estructurado. Los datos provienen del comunicado oficial de prensa y análisis post-earnings.
1. Resultados Consolidados Clave
$MDLZ (Mondelez International Inc) entregó resultados sólidos en top-line pese a cocoa inflation récord, con organic growth +3.4% impulsado por pricing, compensando volume declive. Márgenes contraídos por costos, pero beat en revenue y adj EPS.
Crecimiento: Pricing offset cocoa costs. El CEO Dirk Van de Put destacó: “We delivered solid top-line growth despite the impact of record-high cocoa cost inflation... We remain confident in our teams' proven track record of navigating volatility”.
2. Análisis por Segmentos
$MDLZ (Mondelez International Inc) generó crecimiento mixto por regiones, con Europe y AMEA impulsando por pricing fuerte, mientras North America declinó por volumes. Organic growth positivo en todos excepto NA, con foco en cost efficiencies.
Observaciones: Europe y AMEA motores de growth; NA estabilizado. YTD: Organic +4.2%. El CFO Luca Zaramella señaló en la call: Focus on volume improvement y growth investments.
3. Flujo de Caja, Balance General y Otros Indicadores
$MDLZ (Mondelez International Inc) mantiene balance sólido con net debt $19.955 mil millones, apoyando returns ($3.7B YTD) y investments. Leverage conservador soporta navigating volatility.
Flujo de Caja Ops YTD: $2.117 mil millones.
Capex YTD: $881 millones.
Free Cash Flow YTD: $1.236 mil millones.
Repurchases YTD: Parte de $3.7B returns.
Balance General (Sep 30): Cash $1.367B; total debt $21.322B; equity $26.229B; ROE ~11% annualized est. Cobertura sólida. Dividend yield ~3.2% ($0.50/share trimestral).
El CEO Van de Put comentó: “Our strong business fundamentals position us well for next year and beyond”.
4. Guía para el Año Completo 2025 y Outlook
$MDLZ (Mondelez International Inc) actualizó guía para FY2025 más conservadora por cocoa costs peak, con organic growth +4%+ y EPS decline. Enfoque en volume recovery y efficiencies para Q4.
Outlook 2026: EPS recovery +10-15% por cocoa moderation y volume up; upside en emerging markets; riesgos: commodity inflation, consumer slowdown.
5. Conclusión y Implicaciones
Los resultados de Q3 2025 de $MDLZ (Mondelez International Inc) destacan top-line beat +5.9%, organic +3.4% y adj EPS beat, compensando volume declive con pricing fuerte. La guía down pero outlook confident en recovery, junto con balance robusto ($1.4B cash) y returns ($3.7B YTD), posicionan a $MDLZ (Mondelez International Inc) para navigating volatility. A largo plazo, brand strength y efficiencies apoyan upside. Recomendación: Mantener/Acumular para inversores value (P/E ~18x forward, yield ~3.2%); catalizadores en Q4 cocoa y FY26 growth.
Este análisis se basa en datos públicos y no es consejo financiero, es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.[/b]
$MDLZ (Mondelez International Inc) reportó sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2025 (finalizado el 30 de septiembre de 2025) el 28 de octubre de 2025, antes de la apertura del mercado. La compañía superó las expectativas con ingresos netos de $9.744 mil millones (+5.9% YoY, vs. estimado $9.737 mil millones, +0.07%) y adjusted EPS de $0.73 (+1.39% vs. consenso). El ingreso neto GAAP fue de $743 millones (-12.9% YoY), con operating income de $744 millones (-35.5% YoY). Beneficiado por pricing (+8 pp) en organic growth (+3.4%), pero impactado por volume/mix (-4.6%) y cocoa costs elevados. $MDLZ (Mondelez International Inc) retornó $3.7 mil millones a shareholders YTD en dividends y repurchases. Actualizó guía FY2025 a organic revenue +4%+ y adjusted EPS -15% c.c. Las acciones de $MDLZ (Mondelez International Inc) cayeron ~6% post-earnings pese al beat, por guidance más suave y presiones de costos de cocoa, destacando resiliencia en pricing pero desafíos en volumes.
A continuación, un análisis detallado estructurado. Los datos provienen del comunicado oficial de prensa y análisis post-earnings.
1. Resultados Consolidados Clave$MDLZ (Mondelez International Inc) entregó resultados sólidos en top-line pese a cocoa inflation récord, con organic growth +3.4% impulsado por pricing, compensando volume declive. Márgenes contraídos por costos, pero beat en revenue y adj EPS.
| Métrica Financiera | Q3 2025 (GAAP/Ajustado) | Crecimiento YoY | vs. Estimaciones | Notas |
| Ingresos Netos | $9.744 mil millones | +5.9% | Beat (+0.07%) | Organic +3.4% (pricing +8 pp, volume/mix -4.6 pp). |
| Ingreso Neto | $743 millones (GAAP) | -12.9% | N/A | EPS GAAP $0.57; shares ~1.303B. |
| Adjusted EPS | $0.73 | -24.2% c.c. | Beat (+1.39%) | Métrica clave para CPG; impacto currency. |
| Operating Income | $744 millones | -35.5% | N/A | Adjusted $1.3B est; margin 7.6% (-1,200 bps). |
| Dividend por Acción | $0.50 (trimestral) | N/A | N/A | Anualizado ~$2.00; yield ~3.2%; payout ~68% adj EPS. |
| Shareholder Returns YTD | $3.7 mil millones | N/A | N/A | Incl. dividends $1.2B, repurchases. |
Crecimiento: Pricing offset cocoa costs. El CEO Dirk Van de Put destacó: “We delivered solid top-line growth despite the impact of record-high cocoa cost inflation... We remain confident in our teams' proven track record of navigating volatility”.
2. Análisis por Segmentos$MDLZ (Mondelez International Inc) generó crecimiento mixto por regiones, con Europe y AMEA impulsando por pricing fuerte, mientras North America declinó por volumes. Organic growth positivo en todos excepto NA, con foco en cost efficiencies.
| Segmento | Net Revenues Q3 ($M) | Crecimiento YoY | Organic Growth | Volume/Mix (pp) |
| North America | 2,815 | -0.4% | -0.3% | -1.8 |
| Europe | 3,674 | +10.6% | +5.1% | -7.5 |
| AMEA | 2,017 | +9.0% | +5.3% | -4.0 |
| Latin America | 1,238 | +2.8% | +4.7% | -4.0 |
| Total | 9,744 | +5.9% | +3.4% | -4.6 |
Observaciones: Europe y AMEA motores de growth; NA estabilizado. YTD: Organic +4.2%. El CFO Luca Zaramella señaló en la call: Focus on volume improvement y growth investments.
3. Flujo de Caja, Balance General y Otros Indicadores$MDLZ (Mondelez International Inc) mantiene balance sólido con net debt $19.955 mil millones, apoyando returns ($3.7B YTD) y investments. Leverage conservador soporta navigating volatility.
Flujo de Caja Ops YTD: $2.117 mil millones.
Capex YTD: $881 millones.
Free Cash Flow YTD: $1.236 mil millones.
Repurchases YTD: Parte de $3.7B returns.
Balance General (Sep 30): Cash $1.367B; total debt $21.322B; equity $26.229B; ROE ~11% annualized est. Cobertura sólida. Dividend yield ~3.2% ($0.50/share trimestral).
El CEO Van de Put comentó: “Our strong business fundamentals position us well for next year and beyond”.
4. Guía para el Año Completo 2025 y Outlook$MDLZ (Mondelez International Inc) actualizó guía para FY2025 más conservadora por cocoa costs peak, con organic growth +4%+ y EPS decline. Enfoque en volume recovery y efficiencies para Q4.
| Métrica | FY 2025 | Notas |
| Organic Net Revenue Growth | >4% | Down desde prior +5%; currency +0.5 pp. |
| Adjusted EPS | -15% c.c. | Currency +$0.05; cocoa impact peak. |
| Free Cash Flow | >$3 mil millones | Sólido por ops efficiency. |
| Shareholder Returns | ~$5 mil millones est | Ongoing dividends y repurchases. |
| Gross Profit Margin | ~38% est | Impacto pricing vs costs. |
Outlook 2026: EPS recovery +10-15% por cocoa moderation y volume up; upside en emerging markets; riesgos: commodity inflation, consumer slowdown.
5. Conclusión y ImplicacionesLos resultados de Q3 2025 de $MDLZ (Mondelez International Inc) destacan top-line beat +5.9%, organic +3.4% y adj EPS beat, compensando volume declive con pricing fuerte. La guía down pero outlook confident en recovery, junto con balance robusto ($1.4B cash) y returns ($3.7B YTD), posicionan a $MDLZ (Mondelez International Inc) para navigating volatility. A largo plazo, brand strength y efficiencies apoyan upside. Recomendación: Mantener/Acumular para inversores value (P/E ~18x forward, yield ~3.2%); catalizadores en Q4 cocoa y FY26 growth.
Este análisis se basa en datos públicos y no es consejo financiero, es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.[/b]