$STX (Seagate Technology PLC)
SEAGATE TECHNOLOGY PLC — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q4 FY2025
Período: trimestre fiscal terminado el 27 de junio de 2025 | Reportado: 29 de julio de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave
Margenes Anuales y Resultados FY2025
Guía / Perspectiva Q1 FY2026
Riesgos y Factores Relevantes
Conclusión Ejecutiva
- Seagate cerró el trimestre con ingresos de US$ 2,444 millones, +~30 % YoY, impulsado por la fuerte demanda de discos de alta capacidad (“nearline”) y adopción de su tecnología HAMR.
- EPS ajustado non-GAAP de US$ 2.59, un fuerte salto respecto al año anterior; GAAP EPS fue US$ 2.24, levemente inferior al año anterior.
- Márgenes brutos y operativos non-GAAP se expandieron considerablemente: Gross Margin ~37.9 %, Operating Margin ~26.2 % non-GAAP.
- Flujo libre de caja Q4 fue US$ 425 millones; anual free cash flow US$ 818 millones.
- Guía para Q1 FY2026 espera ingresos ~US$ 2,500 millones ± US$ 150M y EPS ajustado ~US$ 2.30 ± US$ 0.20 por acción.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
SEAGATE TECHNOLOGY PLC — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q4 FY2025 Período: trimestre fiscal terminado el 27 de junio de 2025 | Reportado: 29 de julio de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave| Concepto | Q4 FY2025 | Q4 FY2024 | Variación YoY |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales / Total Revenue | US$ 2,444 millones | US$ 1,887 millones | ▲ +29-30 % aprox. |
| EPS diluido GAAP / GAAP Diluted EPS | US$ 2.24 | US$ 2.39 | ▼ ‒6.3 % aprox. |
| EPS ajustado non-GAAP / Non-GAAP Diluted EPS | US$ 2.59 | US$ 1.05 | ▲ +147 % aprox. |
| Margen Bruto GAAP / Gross Margin (GAAP) | ≈ 37.4 % | ≈ 31.8 % | ▲ +560 pb aprox. |
| Margen Operativo Ajustado non-GAAP / Adjusted Operating Margin | ≈ 26.2 % | ≈ 17.3 % | ▲ +≈ 890 pb |
| Flujo de Caja Libre / Free Cash Flow | US$ 425 millones | US$ 380 millones | ▲ +12 % aprox. |
Margenes Anuales y Resultados FY2025| Concepto | FY2025 | FY2024 | Variación YoY |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales / Total Revenue | US$ 9,097 millones | US$ 6,551 millones | ▲ +38.8 % aprox. |
| EPS diluido GAAP / GAAP Diluted EPS | US$ 6.77 | US$ 1.58 | ▲ +328 % aprox. |
| EPS ajustado non-GAAP / Non-GAAP EPS | US$ 8.10 | US$ 1.29 | ▲ +527 % aprox. |
| Margen bruto anual non-GAAP / Non-GAAP Gross Margin | ≈ 35.8 % | ≈ 25.5 % | ▲ +1,030 pb aprox. |
| Margen operativo anual non-GAAP / Non-GAAP Operating Margin | ≈ 23.4 % | ≈ 10.3 % | ▲ +1,310 pb aprox. |
| Flujo de Caja Libre Anual / Free Cash Flow FY2025 | US$ 818 millones | US$ 664 millones | ▲ +23 % aprox. |
Guía / Perspectiva Q1 FY2026| Concepto | Estimación / Rango de Guidance |
|---|---|
| Ingresos esperados / Revenue Guidance | US$ 2,500 millones ± US$ 150 millones |
| EPS Ajustado non-GAAP estimado / Non-GAAP Diluted EPS GUIDANCE | US$ 2.30 ± US$ 0.20 |
Riesgos y Factores Relevantes - La demanda de almacenamiento de datos, especialmente de clientes de nube / cloud y AI, es clave; si disminuye, los resultados podrían verse afectados.
- Presión en costos de manufactura, materiales y logísticos.
- Riesgo competitivo frente a otras tecnologías de almacenamiento, así como sustitución de HDD por SSD en ciertas aplicaciones.
- Sensibilidad al tipo de cambio, políticas arancelarias y regulaciones internacionales.
- Guidance para el próximo trimestre es modesto en comparación con crecimiento YoY reciente, lo que podría causar que los inversionistas ajusten expectativas.
Conclusión Ejecutiva- Seagate cerró el trimestre con ingresos de US$ 2,444 millones, +~30 % YoY, impulsado por la fuerte demanda de discos de alta capacidad (“nearline”) y adopción de su tecnología HAMR.
- EPS ajustado non-GAAP de US$ 2.59, un fuerte salto respecto al año anterior; GAAP EPS fue US$ 2.24, levemente inferior al año anterior.
- Márgenes brutos y operativos non-GAAP se expandieron considerablemente: Gross Margin ~37.9 %, Operating Margin ~26.2 % non-GAAP.
- Flujo libre de caja Q4 fue US$ 425 millones; anual free cash flow US$ 818 millones.
- Guía para Q1 FY2026 espera ingresos ~US$ 2,500 millones ± US$ 150M y EPS ajustado ~US$ 2.30 ± US$ 0.20 por acción.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.