$US30 en racha bajista: Cuarto día consecutivo de caídas ante expectativas de NVIDIA y Fed
El índice $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) acumula su cuarta jornada consecutiva en números rojos, en un contexto de creciente nerviosismo entre los inversores. La sesión de hoy ha dejado una caída de 530 puntos, equivalente al 1.14%, situando el indicador en los 46,059.96 puntos.
Esta racha bajista se produce en un momento especialmente sensible para los mercados, con dos eventos clave en el horizonte inmediato: los resultados trimestrales de NVIDIA y la próxima reunión de la Reserva Federal.
Desglose de la sesión actual
En el lado negativo destaca especialmente Home Depot, que se desploma un 3.82% tras presentar unos resultados que decepcionaron a los inversores. La compañía reportó ganancias ajustadas por acción de 3.74 dólares, por debajo de los 3.84 dólares que esperaba el mercado.
En el extremo opuesto, Merck&Co se anota una subida del 1%, convirtiéndose en uno de los pocos valores del $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) que logran mantener terreno positivo.
El panorama se extiende a los otros principales índices estadounidenses. El S&P 500 retrocede un 0.71% hasta los 6,625.28 puntos, mientras que el Nasdaq pierde un 0.91% situándose en 22,502.39 puntos.
El factor NVIDIA: ¿Punto de inflexión para la IA?
La atención del mercado se centra especialmente en NVIDIA, la compañía más valiosa del mundo, que presentará sus resultados trimestrales mañana miércoles tras el cierre de la sesión. Las expectativas son máximas, pero también las preocupaciones.
Garrett Melson, estratega de cartera de Natixis Investment Managers Solutions, explica la situación actual: "El panorama del mercado ha cambiado drásticamente en las últimas semanas, ya que la reacción del mercado con respecto a la IA ha dado un giro brusco, pasando de recompensar el creciente gasto en inversiones de capital a un escepticismo cada vez mayor sobre nuevas inversiones y rentabilidades futuras".
El experto añade un matiz importante: "Si a esto le sumamos la alta concentración de posiciones en cuentas de inversión tradicionales y sistemáticas, tenemos todos los ingredientes para una fuerte reducción del riesgo y un reajuste del discurso".
Sin embargo, Melson mantiene cierta perspectiva positiva: "A pesar de los temores, el ciclo de la IA sigue vigente y con buena salud, algo que esperamos que NVIDIA confirme el miércoles. Sin duda, esto no representa un panorama bajista".
La Reserva Federal: Cambio de expectativas
El otro gran foco de atención es la política monetaria de la Fed. Los inversores están reevaluando sus perspectivas sobre la próxima reunión del 10 de diciembre.
Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores estiman actualmente una probabilidad del 44.4% de que se produzca un recorte de tipos de interés de 25 puntos porcentuales. Esta cifra representa un cambio significativo respecto a las expectativas de hace apenas un mes, cuando la probabilidad superaba el 90%.
En el mercado de renta fija, siempre sensible a los cambios en la política monetaria, la rentabilidad del bono estadounidense a diez años se sitúa hoy en el 4.106%.
Calendario económico clave
Los próximos días traerán información crucial para los mercados:
- Mañana miércoles: Actas de la reunión de la Fed de octubre
- Jueves: Informe de nóminas no agrícolas y tasa de paro de septiembre (datos retrasados por el cierre del Gobierno federal)
Estos datos podrían proporcionar nuevas pistas sobre la dirección futura de la política monetaria estadounidense.
Análisis de resultados empresariales
El caso de Home Depot merece un análisis más detallado. La compañía no solo ha decepcionado con sus resultados del último trimestre, sino que ha recortado sus previsiones para el año completo.
Las nuevas estimaciones prevén:
- Aumento de ventas anuales de aproximadamente un 3%
- Crecimiento leve de las ventas comparables
- Disminución de las ganancias ajustadas por acción de aproximadamente un 5%
Esto contrasta con sus previsiones anteriores, que estimaban un crecimiento de ventas anuales del 2.8% y una caída de ganancias de alrededor del 2%.
En los próximos días, la atención se desplazará hacia otros minoristas clave como Target y Walmart, tradicionalmente considerados como termómetros del consumo estadounidense.
Movimientos destacados en otras compañías
Helmerich&Payne, empresa de plataformas de perforación, se desploma más del 8% tras reportar resultados muy por debajo de las expectativas. La compañía registró una pérdida de 1 centavo por acción en el cuarto trimestre, excluyendo partidas extraordinarias, mientras que los analistas esperaban una ganancia de 23 centavos por acción.
En el lado positivo, Amer Sports, la compañía detrás de marcas como Salomon y Wilson, se dispara un 8% tras superar las expectativas del mercado. Reportó ganancias de 33 centavos por acción frente a los 25 centavos previstos, con ingresos de 1,760 millones de dólares que también superaron los 1,720 millones pronosticados.
Barrick Mining también registra movimientos positivos tras conocerse que el inversor activista Elliott Management ha adquirido una participación importante en la empresa. Según Financial Times, Elliott vería con buenos ojos una posible división de Barrick en dos compañías.
Impacto en otros activos
La aversión al riesgo que afecta a Wall Street se extiende a otros mercados. El Bitcoin cae por debajo de los 90,000 dólares por primera vez en siete meses, aunque posteriormente recupera terreno hasta los 91,000 dólares. La criptomoneda ha borrado todas sus ganancias de 2025 y acumula una caída del 30% desde que superó los 126,000 dólares en octubre.
En el mercado de materias primas, los precios del petróleo registran ligeras bajadas. Los futuros del petróleo West Texas caen un 0.27% hasta 59.70 dólares por barril, mientras que el Brent retrocede un 0.42% hasta 63.94 dólares.
El euro/dólar se mantiene relativamente estable, con una subida del 0.06% hasta 1.1597 dólares por euro.
Perspectivas y consideraciones para inversores
La situación actual del $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) refleja una combinación de factores que merecen atención:
- Las valoraciones en el sector de inteligencia artificial están bajo escrutinio
- Las expectativas sobre la política monetaria han cambiado significativamente
- Los resultados empresariales muestran signos de desaceleración en algunos sectores
- La aversión al riesgo se extiende más allá del mercado accionario
Los próximos días serán cruciales para determinar si esta corrección es temporal o marca el inicio de una tendencia más prolongada. Los resultados de NVIDIA y los datos económicos que se publicarán podrían proporcionar la claridad que los mercados necesitan.
La concentración actual en pocos valores tecnológicos hace que el mercado sea especialmente sensible a cualquier sorpresa en este segmento. Los inversores deberían mantener una perspectiva amplia y considerar la diversificación como estrategia de gestión de riesgo.
¿Qué opinan sobre esta racha bajista? ¿Creen que es una corrección saludable o el inicio de algo más profundo?