AMZN (Semanal): La defensa del HVN y la batalla contra Mercado Libre. ¿Nuevos máximos?​

Para complementar nuestro análisis anterior de MELI, hoy cruzamos la vereda y analizamos en gráfico SEMANAL a su mayor amenaza global: el gigante $AMZN.

Si miramos la estructura desde marzo de 2024, el canal de regresión alcista es para analizar en profundidad. A diferencia de MELI, que fue a testear su sm200, $AMZN se mantiene operando en las alturas. Tras los últimos máximos, el precio nos hizo un amague rompiendo el VAH a la baja, pero el 'Smart Money' apareció justo donde debía: en el HVN del perfil de volumen.

Miren esa zona: tras una vela bajista, tuvimos una vela alcista envolvente con muchísima intención que nos devolvió por encima del VAH. Técnicamente, estamos ante la posible formación de un rango lateral entre el LVN y el HVN para seguir generando valor.

Los escenarios son claros: Si la fuerza alcista continúa, buscaremos reingresar al canal para atacar máximos. Si, por el contrario, perdemos el HVN, la caída hacia la sm200 será inevitable.


ALT: Gráfico semanal de $AMZN con canal de regresión, HVN y VAH marcados.

Informe Técnico: AMZN (Semanal) - Rango de Valor y la Defensa del HVN​

El gráfico semanal de $AMZN nos muestra la solidez de una de las "7 Magníficas", operando en la parte alta de su estructura histórica y definiendo su próximo rango de liquidez.

1. Contexto Estructural y Área de Valor​

Canal Alcista Histórico: El trazado del canal de regresión desde marzo de 2024 define perfectamente la inercia del activo. La sm200 ha sido el soporte inquebrantable de largo plazo, aunque la fuerza de la tendencia actual mantiene al precio a una distancia prudente de esta media.

Desplazamiento del VPOC: Es muy importante la posición del VPOC. Al encontrarse muy por debajo del precio actual y cerca del VAL (Value Area Low), nos indica que el "precio justo" histórico se generó mucho más abajo. El activo está operando con un premium de valuación sostenido.

2. Acción del Precio Reciente (La trampa y la recuperación)​

Tras alcanzar los máximos, el mercado intentó una maniobra de engaño (un potencial Upthrust/Spring en los límites superiores).

El precio rompió el VAH (Value Area High) a la baja, pero encontró un piso de cemento en el HVN (High Volume Node) del perfil.

La secuencia de velas en este HVN es de manual: tras la barra de debilidad (SOW bar) y una vela bajista de continuación, el mercado imprimió una vela alcista envolvente que superó a la anterior. Esta intencionalidad compradora impulsó al precio a romper nuevamente el VAH al alza, saliendo del área de valor.

3. Proyección y Escenarios Operativos​

• Escenario Principal: La formación de un rango lateral de consolidación entre el LVN superior y el HVN inferior, un proceso necesario para generar valor en estas alturas antes de un nuevo impulso.
• Gatillos de Definición:
  • A la baja: Si se pierde el HVN, el vacío de liquidez nos llevaría inevitablemente a testear la sm200.
  • Al alza: Si la intencionalidad actual se mantiene, el objetivo es el reingreso al canal de regresión para ir a devorar los máximos históricos.

El Choque de Titanes: AMZN vs. MELI (Perspectiva Técnica y Fundamental)​

El desembarco agresivo de $AMZN en Brasil (con su logística Prime y beneficios agresivos) es la mayor prueba de fuego para Mercado Libre. Sin embargo, los gráficos semanales nos cuentan dos historias distintas sobre cómo el Smart Money está posicionado en cada una:

Por el lado de MELI (NASDAQ), vimos un activo que ejecutó una corrección profunda y quirúrgica. Su precio fue a buscar liquidez hasta la triple confluencia del 50% de Fibonacci, la sm200 y la base de su canal. MELI está testeando un "piso estructural" macro, purgando la sobrecompra para armar su próxima base de despegue.

En contraste, $AMZN muestra una resiliencia mucho más inmediata en la parte alta. Mientras MELI fue a buscar su sm200, $AMZN se mantiene lejos de ella. La empresa estadounidense corrigió apenas hasta su HVN más cercano, lo defendió con una vela envolvente y rápidamente volvió a atacar el VAH.


ALT: Comparativa semanal de $AMZN y MELI mostrando diferencias en corrección y soportes.

En resumen: MELI ofrece hoy un trade de rebote desde un soporte histórico masivo (ideal para buscar valor tras la caída), mientras que $AMZN es un trade de fuerza y momentum, consolidando en las alturas para intentar romper máximos. Fundamentalmente, MELI conserva la corona en LatAm gracias a la penetración insuperable de Mercado Pago, algo que $AMZN aún no logra replicar en la región, pero el poder de fuego del gigante de Seattle mantiene a los inversores pagando precios premium.

Análisis Adicional: El Rol del Smart Money en AMZN​

Para entender mejor la dinámica actual de $AMZN, es clave observar cómo el Smart Money ha gestionado el precio en las últimas semanas. La defensa del HVN no fue un evento aislado, sino parte de un patrón más amplio de acumulación.

• Volumen en el HVN: El alto volumen en esa zona indica que grandes jugadores institucionales están comprando activamente, estableciendo un soporte sólido.
• Velas Envolventes: La vela envolvente alcista que siguió a la caída inicial es una señal clara de absorción de la oferta, típica de un movimiento de reacumulación.
• VAH como Resistencia: La superación del VAH al alza sugiere que el precio está listo para expandirse hacia arriba, buscando nuevos máximos.

Perspectiva a Largo Plazo para AMZN​

A nivel fundamental, $AMZN sigue siendo un gigante del comercio electrónico y la nube (AWS). La compañía continúa expandiendo su presencia global, con inversiones en logística, inteligencia artificial y entretenimiento. La reciente defensa técnica del HVN refleja la confianza del mercado en su capacidad para seguir generando valor.

Sin embargo, los inversores deben estar atentos a los riesgos:

• Competencia Regional: La batalla con MELI en Latinoamérica es intensa, y $AMZN aún no ha logrado replicar su dominio global en la región.
• Valuación Premium: El precio actual cotiza con un premium significativo, lo que lo hace vulnerable a correcciones si el sentimiento del mercado cambia.
• Macroeconomía: Las tasas de interés y la inflación pueden afectar el gasto del consumidor, impactando los ingresos de $AMZN.

Conclusión Final​

$AMZN se encuentra en un punto crítico de su estructura técnica. La defensa del HVN es una señal positiva, pero la confirmación vendrá con la superación de los máximos históricos. Los traders deben monitorear de cerca los niveles clave:

• Soporte Clave: HVN (actualmente alrededor de $180-185).
• Resistencia Clave: Máximos históricos (alrededor de $200-210).
• Objetivo Alcista: Nuevos máximos por encima de $210.
• Riesgo Bajista: Pérdida del HVN y caída hacia la sm200.

En definitiva, $AMZN ofrece una oportunidad interesante para aquellos que buscan momentum y fuerza, mientras que MELI es más adecuado para quienes prefieren valor y rebotes desde soportes masivos. La decisión final depende del perfil de riesgo y el horizonte temporal de cada inversor.


ALT: Proyección de $AMZN con objetivos alcistas y bajistas marcados en el gráfico semanal.

Preguntas para la Comunidad​

¿Qué opinan sobre la batalla entre $AMZN y MELI en Latinoamérica? ¿Creen que $AMZN podrá superar sus máximos históricos pronto o esperan una corrección más profunda? Dejen sus comentarios y análisis abajo.

Recursos Adicionales​

Para aquellos interesados en profundizar, recomiendo revisar los siguientes indicadores en TradingView:

• Perfil de Volumen (Volume Profile) para identificar HVN y VAH.
• Medias Móviles (SMA 200) para tendencia de largo plazo.
• Canal de Regresión (Regression Channel) para identificar canales alcistas.

¡Espero sus aportes!