El $US30 Sube y Encara un Cierre Semanal Positivo
El índice $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) muestra un comportamiento alcista en la sesión del viernes, avanzando un 0.14% hasta situarse en los 49,333.10 puntos. Este movimiento se produce en un contexto de expectativa por el informe de empleo y consolida una primera semana completa de enero positiva para el parqué neoyorquino.
En el detalle del índice, Home Depot lidera las ganancias con una subida del 1.59%, mientras que Amazon se sitúa a la cabeza de las pérdidas, retrocediendo un 0.92%.
Los otros grandes índices también abren en terreno positivo:
- El S&P 500 gana un 0.18%, hasta los 6,933.55 puntos.
- El Nasdaq sube un 0.04%, hasta los 23,489.89 puntos.
Esta sesión sigue a una jornada previa marcada por una clara rotación sectorial. Los inversores mostraron interés en tomar beneficios en el sector tecnológico, que había tenido un fuerte rendimiento, y reorientaron capital hacia sectores considerados más defensivos o cíclicos, como la energía y el consumo (tanto básico como discrecional). Como resultado, el jueves el $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) subió un 0.55%, el S&P 500 cerró prácticamente plano (+0.01%) y el Nasdaq cayó un 0.44%.
Balance Semanal: Un Comienzo de Año Firme
A falta del cierre definitivo del viernes, la primera semana completa de enero pinta muy bien para Wall Street. Desde el lunes y hasta el cierre del jueves, los avances acumulados son significativos:
- $US30 (Dow Jones Industrial Average Index): +1.8%
- S&P 500: +0.9%
- Nasdaq: +1.1%
El Informe de Empleo: Una Lectura Dispar que Deja a la Fed en Espera
El dato económico más esperado del día, las nóminas no agrícolas de diciembre, ha arrojado una lectura mixta que no ofrece una señal clara sobre la fortaleza del mercado laboral estadounidense.
Los puntos clave del informe son:
- Creación de empleo moderada: Se crearon 50,000 nuevos puestos de trabajo, una cifra por debajo de los 73,000 que anticipaban los economistas.
- Revisiones a la baja: Los datos de meses anteriores se han revisado significativamente a la baja. Noviembre se ajustó a 56,000 (desde 64,000) y octubre mostró una destrucción de 173,000 empleos (muy por encima de los 105,000 iniciales).
- Tasa de paro en descenso: Contradiciendo en parte lo anterior, la tasa de desempleo cayó al 4.4%, mejorando ligeramente el 4.5% esperado.
Esta combinación de datos deja un panorama confuso. Jeff Schulze, de ClearBridge Investments, lo resume así: "La publicación del empleo de diciembre... no aportó claridad sobre el estado del mercado laboral, dada su lectura dispar". Su conclusión, compartida por muchos analistas, es que este informe "debería mantener a la Fed a la espera por ahora".
Los inversores escudriñan cada dato laboral para intentar predecir la senda de tipos de interés de la Reserva Federal. Actualmente, según la herramienta Fedwatch de CME Group, el mercado descuenta una probabilidad de apenas un 5% de un recorte de tipos en la reunión de finales de enero. El informe de hoy no parece cambiar sustancialmente esa perspectiva.
Otros Factores en el Radar: Aranceles, Trump y Energía Nuclear
Más allá del empleo, otros temas captan la atención del mercado y podrían influir en la dirección de los índices.
La Sombra de los Aranceles de Trump
Este viernes podría conocerse la decisión del Tribunal Supremo de EE.UU. sobre la legalidad del uso por parte del expresidente Trump de una ley de emergencia nacional para imponer aranceles generalizados. Esta decisión es crucial, ya que afectaría directamente a la política comercial y fiscal del país.Ohsung Kwon, estratega de Wells Fargo, señala que "las empresas están adoptando una postura de espera antes de comenzar a reabastecerse, considerando qué sucede con los aranceles". Una resolución favorable a Trump podría reactivar la incertidumbre comercial, mientras que una en su contra podría dar vía libre a las empresas para reponer inventarios, lo que, según Kwon, "impulsará el ciclo de fabricación".
Movimientos en Valres Específicos
La sesión está marcada por noticias corporativas muy concretas:- General Motors (GM): Cae alrededor de un 2% tras anunciar que registrará cargos extraordinarios por 7,100 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. Estos cargos están vinculados a su repliegue en el mercado de vehículos eléctricos y a los costes de reestructuración en China.
- Intel (INTC): Sus acciones se mueven al alza después de que Donald Trump publicara en Truth Social elogios hacia la compañía tras una reunión con su CEO. Destacó que el gobierno de EE.UU., que posee un 10% de la empresa, "se enorgullece de ser accionista de Intel".
- Vistra (VST) y Oklo (OKLO): Se disparan, subiendo un 18% y un 17.30% respectivamente. El motivo es que Meta Platforms (Facebook) ha alcanzado acuerdos con estas empresas de energía nuclear para alimentar sus centros de datos de Inteligencia Artificial, convirtiéndose en un gran comprador de este tipo de energía.
- Southwest Airlines (LUV): Recibe un fuerte impulso analítico. JP Morgan ha elevado su recomendación dos niveles, de 'infraponderar' a 'sobreponderar', y ha llevado su precio objetivo de 36 a 60 dólares por acción, lo que implica un potencial alcista de casi el 40%.
Mercados de Materias Primas y Divisas
Petróleo en Alza Sostenida
Los precios del crudo avanzan con fuerza y se encaminan hacia su tercera subida semanal consecutiva. El impulso viene de la incertidumbre geopolítica:- Preocupación por el suministro desde Venezuela.
- Temores sobre la producción en Irán debido a los disturbios internos en el país.
- Petróleo West Texas (WTI): +1.75%, a 58.77 dólares por barril.
- Petróleo Brent: +1.52%, a 62.93 dólares por barril.
El Dólar se Fortalece
En el mercado de divisas, el dólar muestra fortaleza frente al euro. La moneda única retrocede un 0.21%, situando el tipo de cambio en 1.1637 dólares por euro. Esta apreciación del dólar suele estar vinculada a una percepción de fortaleza relativa de la economía estadounidense o a movimientos de búsqueda de refugio.Conclusión: Una Semana de Equilibrios y Rotaciones
La sesión del viernes y la semana que está a punto de cerrar resumen bien el estado de ánimo actual del mercado. Por un lado, hay optimismo técnico que permite al $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) y a sus homólogos cerrar la semana en positivo. Por otro, los fundamentales presentan una realidad más compleja: un mercado laboral que envía señales contradictorias, la persistente incertidumbre geopolítica y comercial, y una Reserva Federal que probablemente mantendrá su postura cautelosa.
La rotación sectorial observada es un síntoma de esta cautela. Los inversores no abandonan el mercado, pero ajustan sus posiciones, buscando valor y protección en diferentes áreas según evolucionan las noticias.
Para la próxima semana, los inversores seguirán atentos a:
- Las repercusiones de cualquier decisión sobre aranceles.
- El inicio de la temporada de resultados empresariales del cuarto trimestre.
- Nuevos datos económicos que ayuden a perfilar las expectativas sobre la política monetaria.