Article Bolsa Análisis del Mercado: $US30, S&P 500 y Nasdaq en Busca de Nuevos Máximos

Los mercados bursátiles estadounidenses muestran un comportamiento mixto en la sesión actual, con el $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) registrando ligeras pérdidas mientras el S&P 500 y el Nasdaq avanzan con fuerza. Esta divergencia refleja la cautela de los inversores ante los próximos eventos económicos, pero también la confianza en sectores específicos como la tecnología.

Situación Actual de los Principales Índices​

A media sesión en Wall Street, el $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) retrocede un 0.06% hasta los 46,217 puntos. En contraste, el S&P 500 avanza un 0.41% situándose en 6,671 puntos, mientras que el Nasdaq lidera las ganancias con un incremento del 0.82% hasta los 22,668 puntos.

Estos movimientos se producen después de una semana volátil donde los índices mostraron signos de debilidad, particularmente el viernes anterior. Sin embargo, la recuperación de las últimas sesiones sugiere que los inversores están recuperando el optimismo de forma selectiva.

Factores Clave que Mueven los Mercados​

Expectativas sobre los Tipos de Interés
El mercado sigue pendiente de la Reserva Federal y sus posibles movimientos en política monetaria. Según la herramienta CME Fed Tool, un 89.3% de los operadores anticipa un nuevo recorte de tipos en la reunión del 29 de octubre. Solo un 10.7% cree que la Fed mantendrá los tipos sin cambios.

Esta expectativa está sustentada por señales de desaceleración económica y la necesidad de estimular el crecimiento. Sin embargo, la Fed ha mostrado cautela en sus comunicaciones recientes, prefiriendo esperar a datos económicos más concluyentes.

Calendario Económico de la Semana
Los inversores tienen por delante una semana cargada de referencias macroeconómicas:

• Datos de confianza empresarial
• Índice de precios de vivienda S&P Case-Shiller
• Gastos de construcción
• ISM manufacturero
• Pedidos de fábrica

Pero sin duda, los datos más esperados son los relacionados con el empleo:

• Cifras de creación de empleo privado ADP (miércoles)
• Subsidios semanales por desempleo (jueves)
• Informe de empleo de septiembre (viernes)

Estos datos determinarán si la debilidad del mercado laboral se consolida y, consecuentemente, si la Fed tendrá argumentos para proceder con un nuevo recorte de tipos en octubre.

Comportamiento por Índices en Septiembre​

A pesar de la tradicional debilidad estacional de septiembre, los índices han mostrado un comportamiento positivo:

• S&P 500: +2.8% en el mes
• $US30 (Dow Jones Industrial Average Index): +1.5% en el mes
• Nasdaq: +2.9% en el mes

El Nasdaq lidera las ganancias gracias al fuerte desempeño de valores tecnológicos vinculados a la inteligencia artificial. Empresas como NVIDIA, Alphabet, Oracle e Intel han contribuido significativamente a este avance.

Sin embargo, la semana pasada mostró signos de debilidad:

• S&P 500: -0.3% (peor semana desde agosto)
• Nasdaq: -0.7% (nivel más bajo desde principios de agosto)
• $US30 (Dow Jones Industrial Average Index): -0.2% (primera pérdida en tres semanas)

Actualmente, el S&P 500 se encuentra a solo un 0.8% de sus máximos históricos, lo que sugiere que la recuperación podría continuar si los datos económicos acompañan.

Movimientos en Valores Destacados​

Sector Bancario: Wells Fargo bajo Presión
Wells Fargo enfrenta presión bajista después de que Morgan Stanley recortara su recomendación de "sobreponderar" a "igual que el mercado". Los analistas establecieron un precio objetivo de 95 dólares por acción, citando preocupaciones sobre la rentabilidad futura.

Tecnología: Intel muestra Signos de Agotamiento
Intel retrocede casi un 3% después de una impresionante subida del 80% este año. Su índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 80, indicando condiciones de sobrecompra. Los analistas consideran que es uno de los valores más vulnerables a un retroceso técnico en el corto plazo.

Videojuegos: Electronic Arts en el Punto de Mira
Electronic Arts avanza más del 5.5% después de que un consorcio de inversores liderado por Jared Kushner anunciara un acuerdo de 55,000 millones de dólares para adquirir la compañía y convertirla en privada.

Cannabis: Sector Disparado por Comentarios de Trump
El ETF AdvisorShares Pure US Cannabis (MSOS) subió un 22% después de que Donald Trump publicara un video promocionando los beneficios de los cannabinoides para personas mayores. Aurora Cannabis avanzó un 14% en la misma línea.

Análisis de Recomendaciones de Analistas​

Apple: Mantienen Optimismo
JPMorgan mantiene su recomendación de "sobreponderar" para Apple con precio objetivo de 280 dólares. Los analistas destacan que los plazos de entrega para los modelos iPhone 17 siguen siendo largos, indicando demanda sólida.

Boeing: Doble Recomendación Positiva
Boeing recibe apoyo de dos firmas importantes:

• UBS mantiene "compra" con objetivo de 280 dólares
• RBC califica como "superior al mercado" con objetivo de 250 dólares

Ambas firmas destacan el progreso en las conversaciones con la FAA y la posibilidad de que Boeing pueda autoevaluar la aeronavegabilidad para entregas de aviones 737 Max y 787.

Mercados de Renta Fija y Divisas​

Las rentabilidades de los bonos estadounidenses muestran tendencia bajista:

• Bono a 10 años: 4.146%
• Bono a 2 años: 3.643%

Esta disminución en los rendimientos refleja las expectativas de relajación monetaria y busca de refugio ante posibles turbulencias económicas.

En divisas, el índice dólar se sitúa en 97.87 con una caída del 0.24%. El euro se fortalece frente al dólar, con el par EUR/USD en 1.1739, avanzando un 0.31%.

Materias Primas: Petróleo y Oro​

Petróleo bajo Presión
Los futuros del West Texas Intermediate caen casi un 3% hasta 63.82 dólares por barril. Esta debilidad se explica por:

• Reanudación de exportaciones de crudo del Kurdistán iraquí a través de Turquía
• Posible aumento de producción de la OPEP+ en noviembre
• Preocupaciones sobre demanda global

Oro en Máximos Históricos
El futuro del oro sube 1.11% hasta 3,851 dólares por onza, alcanzando nuevos máximos. Los inversores buscan refugio ante:

• Posible "cierre del gobierno" estadounidense
• Incertidumbre política
• Expectativas de bajada de tipos de interés

Perspectivas y Estrategias​

El mercado se encuentra en un punto de inflexión donde las expectativas de recortes de tipos chocan con la realidad económica. Los próximos datos de empleo serán cruciales para determinar la dirección de los mercados en las próximas semanas.

Los inversores deberían considerar:

• Mantener exposición a tecnología pero con gestión activa del riesgo
• Diversificar entre sectores defensivos y cíclicos
• Estar preparados para volatilidad alrededor de los datos económicos
• Considerar coberturas en oro ante posible escalada de incertidumbre

El $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) muestra mayor sensibilidad a preocupaciones económicas, mientras el Nasdaq se beneficia del momentum tecnológico. Esta divergencia podría continuar hasta que tengamos mayor claridad sobre la dirección de la política monetaria y la salud económica.

La capacidad de los índices para superar el tradicionalmente débil mes de septiembre sería una señal técnica muy positiva, pero requiere que los fundamentales económicos no decepcionen.