Análisis Fundamental de la empresa Oracle Corporación de 11/09/2025 $ORCL (Oracle Corporation)
Ingresos y Beneficios- Ingresos totales: 57.400 M USD (+8,4 % YoY)
- Beneficio neto: 12.440 M USD
- Margen neto: 21,7 %
- EPS diluido FY2025: 1,01 USD (Q1 FY2026), crecimiento del 17,0 %
- Crecimiento EPS previsto FY2026: 62,5 %
- Flujo de caja operativo: 20.820 M USD
- Liquidez: 11.200 M USD en caja y equivalentes, ratio de liquidez corriente 0,8x
- Dividendos: Yield 1,2 %; 17 años de pagos consecutivos
Rentabilidad y Márgenes- Margen bruto: 70,5 %
- Margen operativo: 31,3 %
- HUEVA: 85,4 % (rentabilidad sobresaliente sobre fondos propios)
- LARGO: 8,0 %
- ROIC: 13,8 %
- POR LTM: 38,2x (valoración exigente)
- Deuda/Patrimonio: 532,7 %
- Fair value analistas: 227,12 USD (potencial teórico: −30,8 %)
Innovación, Crecimiento y Contratos Clave- Contratos billonarios en IA: acuerdo con OpenAI de 300.000 M USD a 5 años desde 2027
- Cloud: previsión de 18.000 M USD en ingresos cloud FY2025, 32.000 M USD FY2027, y 144.000 M USDFY2030
- RPO (obligaciones de ingresos pendientes): 455.000 M USD
- Foco en IA aplicada a salud: lanzamiento de portal paciente con IA en 2026
- Gran expansión de centros de datos, con financiación récord de 38.000 M USD
Solidez Financiera y Endeudamiento- Activos totales: 168.360 M USD
- Pasivos totales: 147.390 M USD
- Deuda elevada, pero capacidad de generación de caja robusta
- Free cash flow presionado por inversiones en cloud e IA
- Shareholder yield: −3,4 % (recompras/distribución neta negativa en 2025)
Perspectivas y Valoración- Crecimiento de ingresos previsto FY2026: 16,8 %
- CAGR ingresos 3 años: 28,3 %, EPS 38,5 %
- Upside objetivo analistas: 7,2 % (precio objetivo medio: 320,92 USD)
- Cotización actual: 332,19 USD (máximo histórico: 345,72 USD)
- Recomendación consenso: Strong Buy (1,67/5)
Riesgos, Valoración y Reacción del Mercado- Acción +111,1 % en 12 meses; subida récord del +37,75 % tras resultados y anuncio de contratos IA (10.09.2025)
- PER y múltiplos elevados tras rally reciente; RSI en zona sobrecompra
- Riesgos: presión márgenes por inversión, competencia cloud (AWS, Microsoft, Google), entorno macro, regulación y alto endeudamiento
- Free cash flow negativo puntual; obligaciones de corto superan liquidez
ConclusiónOracle se reinventa como líder en cloud e IA: récord de contratos, crecimiento acelerado, márgenes robustos y una expansión sin precedentes en infraestructuras. La cotización descuenta gran parte del potencial, con riesgos de sobrevaloración y presión a corto plazo, pero la apuesta estratégica por IA y alianzas billonarias (OpenAI) colocan a Oracle entre los ganadores estructurales de la nueva era digital.
Evolución bursátil (12 meses): +111,1 % Cotización actual: 332,19 USD (máximo histórico: 345,72 USD)
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