El $US30 No Encuentra Piso: Cuarto Día Consecutivo en Rojo
El índice $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) continúa su tendencia bajista con una caída de 530 puntos, equivalente al 1.14%, situándose en los 46,059.96 puntos. Esta es la cuarta sesión consecutiva en negativo para el principal indicador de Wall Street, reflejando la creciente preocupación entre los inversores.
El panorama se extiende a los otros principales índices estadounidenses. El S&P 500 retrocede un 0.71% hasta los 6,625.28 puntos, mientras que el Nasdaq Composite, con mayor peso tecnológico, cae un 0.91% hasta los 22,502.39 unidades.
Los Principales Movimientos del Día
Entre los valores más castigados destaca Home Depot, que se desploma un 3.82% tras presentar resultados trimestrales decepcionantes. La compañía reportó ganancias ajustadas por acción de 3.74 dólares, por debajo de los 3.84 dólares que esperaban los analistas.
En el lado positivo, Merck & Co logra una subida del 1%, convirtiéndose en uno de los pocos valores del $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) que resisten la presión vendedora.
El Factor NVIDIA: La Espera que Mantiene en Vilo al Mercado
Todos los ojos están puestos en NVIDIA, la compañía más valiosa del mundo, que presentará sus resultados trimestrales este miércoles después del cierre de la sesión. La expectación es máxima, dado el papel central que juega la empresa en el sector de la inteligencia artificial.
Garrett Melson, estratega de cartera de Natixis Investment Managers Solutions, explica la situación actual: "El panorama del mercado ha cambiado drásticamente en las últimas semanas. La reacción del mercado con respecto a la IA ha dado un giro brusco, pasando de recompensar el creciente gasto en inversiones de capital a un escepticismo cada vez mayor sobre nuevas inversiones y rentabilidades futuras".
Concentración de Posiciones y Reducción del Riesgo
Melson añade un factor crucial: "Si a esto le sumamos la alta concentración de posiciones en cuentas de inversión tradicionales y sistemáticas, tenemos todos los ingredientes para una fuerte reducción del riesgo y un reajuste del discurso".
Sin embargo, el experto mantiene cierta perspectiva positiva: "A pesar de los temores, el ciclo de la IA sigue vigente y con buena salud, algo que esperamos que NVIDIA confirme el miércoles. Sin duda, esto no representa un panorama bajista".
La Fed: Cambio Radical en las Expectativas
Las perspectivas sobre la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal, prevista para el 10 de diciembre, han experimentado un giro significativo. Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores estiman actualmente solo un 44.4% de probabilidad de un recorte de tipos de interés de 25 puntos porcentuales.
Esta cifra contrasta dramáticamente con la probabilidad superior al 90% que se estimaba hace apenas un mes, reflejando un cambio sustancial en el sentimiento del mercado.
Eventos Clave de la Semana
Los inversores tienen por delante una semana cargada de eventos importantes:
- Miércoles: Actas de la reunión de la Fed de octubre
- Miércoles: Resultados trimestrales de NVIDIA después del cierre
- Jueves: Informe de nóminas no agrícolas y tasa de paro de septiembre
El informe de empleo de septiembre adquiere especial relevancia al no haberse podido publicar el mes pasado debido al cierre del Gobierno federal.
Análisis Detallado de los Resultados Corporativos
Home Depot: Recorte de Perspectivas
El desempeño de Home Depot merece un análisis más profundo. Aunque la compañía superó las expectativas en ingresos (41,350 millones de dólares frente a 41,110 millones esperados), el recorte en sus perspectivas para el año completo ha alarmado a los inversores.
La empresa revisó sus previsiones a la baja:
- Crecimiento de ventas anuales: aproximadamente 3% (vs 2.8% anterior)
- Crecimiento de ventas comparables: ligero aumento (vs 1% anterior)
- Ganancias ajustadas por acción: caída del 5% (vs caída del 2% anterior)
Próximos Resultados a Seguir
En los próximos días, el foco se desplazará hacia otras grandes minoristas:
Movimientos Empresariales Destacados
Helmerich & Payne: Resultados Decepcionantes
Las acciones de Helmerich & Payne, empresa de plataformas de perforación, se desploman más del 8% tras reportar una pérdida de 1 centavo por acción en el cuarto trimestre, excluyendo partidas extraordinarias. Los analistas habían esperado una ganancia de 23 centavos por acción, lo que representa una significativa decepción.
Amer Sports: Sorpresa Positiva
En contraste, Amer Sports, la compañía detrás de marcas como Salomon y Wilson, se dispara un 8% tras superar las expectativas del mercado. Reportó ganancias de 33 centavos por acción (frente a 25 centavos esperados) e ingresos de 1,760 millones de dólares (frente a 1,720 millones pronosticados).
Barrick Mining: Interés de Elliott Management
Barrick Mining registra movimientos positivos tras conocerse que el inversor activista Elliott Management ha adquirido una participación importante en la empresa. Según Financial Times, Elliott ve con buenos ojos la posibilidad de que Barrick se dividiera en dos empresas.
Mercados Alternativos: Criptomonedas y Materias Primas
Bitcoin: Continúa la Corrección
La aversión al riesgo que afecta a Wall Street se extiende también al mercado de criptomonedas. El Bitcoin cae por debajo de los 90,000 dólares por primera vez en siete meses, borrando todas las ganancias de 2025 y registrando una caída del 30% desde que superó los 126,000 dólares en octubre. En el momento de escribir este análisis, la criptomoneda se negocia alrededor de los 91,000 dólares.
Petróleo: Ligero Retroceso
En el mercado de materias primas, los precios del petróleo experimentan un ligero retroceso:
- Petróleo West Texas: -0.27% a 59.70 dólares por barril
- Petróleo Brent: -0.42% a 63.94 dólares por barril
Las preocupaciones sobre el suministro se alivian con la reanudación de las cargas en un centro de exportación ruso, previamente interrumpidas por ataques ucranianos.
Divisas: Estabilidad Relativa
El euro/dólar se mantiene relativamente estable, con una subida del 0.06% hasta 1.1597 dólares por euro, reflejando la cautela predominante en los mercados de divisas.
Perspectivas y Consideraciones para los Inversores
La combinación de factores que afectan al $US30 (Dow Jones Industrial Average Index) y los mercados en general sugiere que la volatilidad podría mantenerse en los próximos días. Los inversores deberían considerar:
- La alta sensibilidad del mercado a los resultados de NVIDIA
- El cambio en las expectativas sobre la política monetaria de la Fed
- La importancia de los datos de empleo pendientes
- La posible continuación de la corrección en valores tecnológicos
El rendimiento del bono estadounidense a diez años se sitúa en el 4.106%, mostrando cierta estabilidad en el mercado de renta fija a pesar de la turbulencia en las bolsas.
La situación actual representa un test importante para la resiliencia del mercado y podría definir la tendencia para las últimas semanas del año. Los inversores mantienen una actitud cautelosa, esperando señales más claras sobre la dirección que tomarán tanto la economía como las políticas monetarias en los próximos meses.