Contexto General del Índice S&P 500
La semana pasada, el índice S&P 500 registró una subida del 1.63%, recuperando gran parte de las pérdidas de la semana anterior. El contexto general del gráfico semanal sigue siendo alcista, mostrando una sucesión de máximos y mínimos más altos desde abril, con las medias móviles de 50 y 200 períodos en tendencia ascendente.Sin embargo, en el gráfico diario se observa una disminución de la presión compradora. El precio se ha movido de forma lateral por encima del soporte situado entre 6,621 y 6,648 dólares, mientras indicadores como el RSI y el MACD muestran trayectorias descendentes.
Factores Macroeconómicos Relevantes
Varios factores externos están influyendo en el mercado:- Se ha producido una moderación en el discurso arancelario de Estados Unidos hacia China, con declaraciones del expresidente Trump sobre la insostenibilidad de los aranceles actuales y la búsqueda de un acuerdo.
- El indicador FedWatch del CME refleja una probabilidad del 100% de un recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en octubre, con expectativas de otro recorte en diciembre. Declaraciones recientes de miembros de la Fed han sido consideradas "dovish".
- El cierre parcial del gobierno en Estados Unidos ha suspendido la publicación de informes macroeconómicos habituales, lo que, según el análisis, ha reducido el apetito comprador al limitar la información disponible para los inversores.
- Los resultados empresariales del tercer trimestre se presentan como un factor clave para los próximos días.
Análisis Técnico de los "Siete Magníficos"
A continuación, se detalla la situación técnica de las principales acciones tecnológicas.Apple (AAPL)
La cotización de Apple se mantiene lateral. Tras acercarse a la resistencia entre 254 y 260 dólares, la presión vendedora aumentó, impidiendo una ruptura. La semana pasada mostró una ligera subida con un máximo inferior al anterior.El indicador MACD mantiene una pendiente descendente y su histograma se sitúa por debajo de la línea cero, lo que sugiere una presión vendedora predominante.
Microsoft (MSFT)
El precio de Microsoft muestra una falta de direccionalidad clara, moviéndose de forma lateral. Indicadores como el RSI y el MACD se muestran erráticos, reflejando un equilibrio entre compradores y vendedores.Los niveles clave a observar son el soporte entre 494 y 498 dólares y la resistencia en torno a los 531 dólares.
Alphabet (GOOGL)
La acción de Alphabet rompió una directriz bajista a principios de la semana pasada y perforó la zona de resistencia anterior entre 249 y 250 dólares. Sin embargo, retrocedió al aproximarse a su máximo histórico de 256 dólares.El MACD y el RSI continúan en trayectoria descendente, lo que pone en duda la fortaleza del movimiento alcista y sugiere la posibilidad de que se forme un doble techo.
Amazon (AMZN)
Cinco de las últimas seis semanas han sido bajistas para Amazon. El RSI y el MACD diarios confirman una mayor presión vendedora.No obstante, el precio tocó el viernes un soporte clave en los 211.38 dólares, nivel que coincide con la media móvil exponencial de 50 períodos en el gráfico semanal, lo que podría atraer compradores.
Meta Platforms ($META)
La cotización de $META (Meta Platforms Inc) se ha estabilizado en las últimas dos semanas sobre el soporte de 692 dólares. Durante este período, el RSI ha comenzado a moverse al alza y las líneas del MACD se han acercado, estando cerca de un cruce alcista.Este comportamiento técnico sugiere que la demanda podría estar absorbiendo la oferta que apareció en semanas anteriores. El análisis señala que para confirmar un escenario alcista, el precio debería recuperar el nivel de 735 a 740 dólares. Por el contrario, una ruptura a la baja del soporte de 681 dólares indicaría fortaleza vendedora.
Nvidia (NVDA)
Nvidia no ha logrado reunir la presión compradora suficiente para un nuevo rally. Una ruptura previa de la resistencia de 184 dólares resultó ser falsa, y el precio ha vuelto a cotizar por debajo de ese nivel.El RSI y el MACD se mueven a la baja, confirmando una oferta más agresiva que la demanda. El siguiente soporte clave se sitúa en los 170 dólares.
Tesla (TSLA)
El precio de Tesla se encuentra cerca de múltiples zonas de resistencia, entre 426 y 440 dólares, lo que dificulta nuevos avances. El RSI y el MACD están en descenso, señalando una mayor presión vendedora.Incluso superando esta zona, existen otros niveles de resistencia en 463 dólares y entre 484 y 488 dólares, el máximo histórico.