$PLTR (Palantir Technologies Inc)
PALANTIR TECHNOLOGIES, INC. — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 FY2025
Período: trimestre terminado a 30 de junio de 2025 | Reportado: 4 de agosto de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave
Guía y Perspectiva para FY2025
Riesgos y Factores Relevantes
Conclusión Ejecutiva
- Palantir superó la marca de US$ 1,000 millones de ingresos en un trimestre por primera vez, con un crecimiento interanual del 48 %.
- El negocio comercial en EE.UU. creció un 93 %, mientras que el del gobierno creció un 53 %.
- EPS GAAP fue de US$ 0.13; utilidad neta GAAP mejorada +142 % YoY; los márgenes operativos ajustados alcanzaron ~46 %.
- Flujos de caja fuertes: flujo libre ajustado de US$ 569 millones, con márgenes muy saludables.
- La guía para el resto de FY2025 se eleva: ingresos totales ya proyectados entre US$ 4,142-4,150 millones, con ingresos comerciales de EE.UU. esperados muy elevados, y mejoras operativas bien posicionadas.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
PALANTIR TECHNOLOGIES, INC. — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 FY2025 Período: trimestre terminado a 30 de junio de 2025 | Reportado: 4 de agosto de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave| Concepto | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Variación YoY |
|---|---|---|---|
| Ingresos Totales / GAAP Revenue | US$ 1,004 millones | US$ 678 millones aprox. | ▲ +48 % |
| Ingresos Comerciales de EE.UU. (US Commercial) | US$ 306 millones | ≈ US$ 159 millones | ▲ +93 % |
| Ingresos del Gobierno de EE.UU. (US Government) | US$ 426 millones | ≈ US$ 278 millones | ▲ +53 % |
| Utilidad Neta GAAP / Net Income GAAP | US$ 327 millones | US$ 135 millones aprox. | ▲ +~142 % |
| EPS diluido GAAP / GAAP Diluted EPS | US$ 0.13 | ≈ US$ 0.06 | ▲ +~117 % |
| Margen Operativo Ajustado / Adjusted Operating Margin | ≈ 46 % | ≈ 37 % | ▲ ~+900 puntos básicos |
| Flujo Libre de Caja Ajustado / Adjusted Free Cash Flow | US$ 569 millones | ≈ US$ 149 millones aprox. | ▲ ~282 % |
Guía y Perspectiva para FY2025| Concepto | Estimación / Comentario |
|---|---|
| Ingresos para Q3 FY2025 esperados / Q3 Revenue Guidance | ≈ US$ 1,083-1,087 millones |
| Ingresos totales FY2025 esperados / Full-Year Revenue Guidance | ≈ US$ 4,142-4,150 millones |
| US Commercial Revenue FY2025 esperada / U.S. Commercial Guidance | > US$ 1,302 millones (crecimiento ≧ 85 %) |
| Adjusted ingresos operativos para FY2025 / Adjusted Operating Income Guidance | ≈ US$ 1,912-1,920 millones |
| Flujo Libre de Caja Ajustado para FY2025 / Adjusted Free Cash Flow Guidance | ≈ US$ 1,800-2,000 millones |
Riesgos y Factores Relevantes - La parte internacional (fuera de EE.UU.) muestra crecimiento mucho más moderado, incluso con algunas caídas, lo que limita la diversificación global.
- Elevados gastos relacionados con compensaciones en acciones (“stock-based compensation”) y costes operativos pueden erosionar ganancias si no se controlan.
- Dependencia fuerte del negocio gubernamental de EE.UU. y del mercado comercial estadounidense para sostener altas tasas de crecimiento.
- Expectativas del mercado muy altas; la compañía debe seguir cumpliendo con innovación, lanzamientos de producto y mantenimiento de márgenes para justificar valoración.
- Factores externos: competencia en IA, privacidad de datos, regulaciones locales, fluctuaciones de divisas, riesgo macroeconómico.
Conclusión Ejecutiva- Palantir superó la marca de US$ 1,000 millones de ingresos en un trimestre por primera vez, con un crecimiento interanual del 48 %.
- El negocio comercial en EE.UU. creció un 93 %, mientras que el del gobierno creció un 53 %.
- EPS GAAP fue de US$ 0.13; utilidad neta GAAP mejorada +142 % YoY; los márgenes operativos ajustados alcanzaron ~46 %.
- Flujos de caja fuertes: flujo libre ajustado de US$ 569 millones, con márgenes muy saludables.
- La guía para el resto de FY2025 se eleva: ingresos totales ya proyectados entre US$ 4,142-4,150 millones, con ingresos comerciales de EE.UU. esperados muy elevados, y mejoras operativas bien posicionadas.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.