$LLY (Eli Lilly & Co)
ELI LILLY & CO. — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 2025
Período: trimestre terminado el 30 de junio de 2025 | Reportado: 7 de agosto de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave
Márgenes y Otros Indicadores Principales
Guía Comercial y Perspectiva FY2025
Riesgos y Factores Relevantes
Conclusión Ejecutiva
- Eli Lilly tuvo un trimestre muy fuerte, con ingresos +38 % y crecimiento notable de EPS tanto GAAP como ajustado.
- Medicamentos como Mounjaro y Zepbound fueron los motores principales del desempeño.
- La empresa elevó su guía anual tanto de ingresos como de EPS, reflejando confianza en la demanda futura.
- Sin embargo, el entorno de precios realizados decrecientes y los costos crecientes obligan a mantener disciplina operativa.
Próximos Hitos Clave
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
ELI LILLY & CO. — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 2025Período: trimestre terminado el 30 de junio de 2025 | Reportado: 7 de agosto de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave| Concepto | Q2 2025 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos Totales / Revenue | US$ 15,56 mil millones | US$ 11,30 mil millones |
| Ingreso Neto Reportado / Net Income GAAP | US$ 5,66 mil millones | US$ 2,97 mil millones |
| EPS Diluido Reportado (GAAP) | US$ 6,29 | US$ 3,28 |
| EPS Ajustado / Non-GAAP | US$ 6,31 | US$ 3,92 |
| Crecimiento YoY Ingresos | +38 % | — |
- Superó expectativas de consenso:
- Ingresos crecieron +38 % interanual, impulsados por fuerte demanda de Zepbound y Mounjaro. :contentReference[oaicite:0]{index=0}
- EPS ajustado y reportado crecieron más del doble. :contentReference[oaicite:1]{index=1}
Márgenes y Otros Indicadores Principales| Indicador | Q2 2025 |
|---|---|
| Margen Bruto / Gross Margin | ≈ 84,3 % |
| Gastos en I+D / R&D | US$ 3,34 mil millones (≈ 21,4 % de los ingresos) |
| Marketing, venta y administración (MSA) | US$ 2,75 mil millones |
| Tasa impositiva efectiva reportada | ≈ 16,5 % |
Guía Comercial y Perspectiva FY2025| Concepto | Guía Previa | Guía Actualizada |
|---|---|---|
| Ingresos Totales / Revenue FY2025 | ~ US$ 58,0 - 61,0 mil millones | US$ 60,0 - 62,0 mil millones |
| EPS Reportado (GAAP) | No definido arriba con precisión | US$ 20,85 - 22,10 |
| EPS Ajustado (Non-GAAP) | No definido arriba con precisión | US$ 21,75 - 23,00 |
| Performance Margin esperado | ~ 40,5 - 42,5 % Reportado / ~ 41,5 - 43,5 % non-GAAP | 42,0 - 43,5 % Reportado / 43,0 - 44,5 % non-GAAP |
Riesgos y Factores Relevantes- Presión en precios realizados: Aunque el volumen creció fuerte, precios más bajos redujeron parte del incremento. :contentReference[oaicite:2]{index=2}
- Costos elevados en R&D y marketing: aumentaron mucho comparado al año anterior. :contentReference[oaicite:3]{index=3}
- Competencia creciente en terapias para obesidad y manejo metabólico: nuevos productos en desarrollo podrían afectar participación de mercado.
- Regulación farmacéutica y reembolsos: cambios en política sanitaria pueden impactar accesos, precios y rentabilidad.
Conclusión Ejecutiva- Eli Lilly tuvo un trimestre muy fuerte, con ingresos +38 % y crecimiento notable de EPS tanto GAAP como ajustado.
- Medicamentos como Mounjaro y Zepbound fueron los motores principales del desempeño.
- La empresa elevó su guía anual tanto de ingresos como de EPS, reflejando confianza en la demanda futura.
- Sin embargo, el entorno de precios realizados decrecientes y los costos crecientes obligan a mantener disciplina operativa.
Próximos Hitos Clave- Presentaciones clínicas clave: resultados de estudios como SURPASS CVOT y orforglipron. :contentReference[oaicite:4]{index=4}
- Seguimiento del crecimiento de volumen vs. erosión de precios: qué tanto volumen puede compensar precios más bajos.
- Estrategia comercial y cobertura seguros / reembolsos: para GLP-1 y otros medicamentos clave.
- Cumplimiento de la guía FY2025 en ingresos y EPS.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.