$ON (ON Semiconductor Corp)
ON SEMICONDUCTOR CORP — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 FY2025
Período: trimestre fiscal terminado el 30 de junio de 2025 | Reportado: 4 de agosto de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave
Segmentos y Tendencias Relevantes
Márgenes y Otros Indicadores Clave
Guía Q3 FY2025
Nota sobre la guía y contexto estratégico
ON Semiconductor se encuentra en un momento desafiante marcado por una demanda anémica en autos y electrónica industrial, pero la empresa muestra disciplina operativa, mantiene generación de caja libre positiva, y ofrece guía superior a expectativas de consenso para el siguiente trimestre.
Conclusión Ejecutiva
- ON Semiconductor presentó ingresos de US$ 1,468.7 millones, una caída YoY de ~15.4 %.
- El EPS non-GAAP fue US$ 0.53 frente a US$ 0.96 del año anterior; EPS GAAP de US$ 0.41.
- Todos los segmentos muestran caída YoY (~14-16 %), aunque algunas unidades muestran mejora secuencial (PSG principalmente).
- Margen bruto y operativo non-GAAP se han comprimido significativamente; margen GAAP también se ve afectado.
- A pesar de la caída en ingresos y utilidades, la generación de caja libre positiva y la guía optimista para Q3 indican que la empresa espera cierta estabilización.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
ON SEMICONDUCTOR CORP — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 FY2025 Período: trimestre fiscal terminado el 30 de junio de 2025 | Reportado: 4 de agosto de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave| Concepto | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Variación YoY |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos / Revenue | US$ 1,468.7 millones | ≈ US$ 1,735.2 millones | ▼ ‒15.4 % |
| EPS diluido GAAP | US$ 0.41 | ≈ US$ 0.78 | ▼ ‒47 % aprox. |
| EPS ajustado non-GAAP / Adjusted EPS | US$ 0.53 | ≈ US$ 0.96 | ▼ ‒45 % aprox. |
| Margen bruto (GAAP) / GAAP Gross Margin | ≈ 37.6 % | ≈ 45.2 % | ▼ ‒760 puntos básicos aprox. |
| Margen operativo non-GAAP / Non-GAAP Operating Margin | ≈ 17.3 % | ≈ 27.5 % | ▼ ‒10.2 pp aprox. |
| Ingreso neto GAAP atribuible / Net Income GAAP | US$ 170.3 millones | US$ 338.2 millones | ▼ ‒49.7 % aprox. |
| Flujo de caja libre / Free Cash Flow | US$ 106.1 millones | — |
Segmentos y Tendencias Relevantes| Segmento | Desempeño YoY / Comentario |
|---|---|
| Power Solutions Group (PSG) | US$ 698.2 millones; cayó ~16 % YoY pero creció ~8 % secuencialmente. |
| Analog & Mixed-Signal Group (AMG) | US$ 555.9 millones; caída ~14 % YoY, ligero descenso secuencial (~-2 %). |
| Intelligent Sensing Group (ISG) | US$ 214.6 millones; similar caída YoY (~15 %) y secuencial más marcada (~-8 %). |
Márgenes y Otros Indicadores Clave| Indicador | Q2 FY2025 |
|---|---|
| Margen bruto non-GAAP / Non-GAAP Gross Margin | ≈ 37.6 % |
| Margen operativo GAAP / GAAP Operating Margin | ≈ 13.2 % |
| Margen operativo non-GAAP / Non-GAAP Operating Margin | ≈ 17.3 % |
| Ingresos totales año anterior / Revenue YoY decline | ≈ ‒15.4 % |
| Indicios de estabilización | Se reportan signos de estabilización en los mercados finales; flujo de caja libre positivo. |
Guía Q3 FY2025| Concepto | Rango Estimado / Expectativas |
|---|---|
| Ingresos esperados / Revenue Guidance | US$ 1,465 a US$ 1,565 millones |
| EPS ajustado non-GAAP esperado / Adjusted EPS Guidance | US$ 0.54 a US$ 0.64 por acción |
| Margen bruto non-GAAP esperado / Gross Margin Guidance | ≈ 36.5 % a 38.5 % |
Nota sobre la guía y contexto estratégicoON Semiconductor se encuentra en un momento desafiante marcado por una demanda anémica en autos y electrónica industrial, pero la empresa muestra disciplina operativa, mantiene generación de caja libre positiva, y ofrece guía superior a expectativas de consenso para el siguiente trimestre.
Conclusión Ejecutiva- ON Semiconductor presentó ingresos de US$ 1,468.7 millones, una caída YoY de ~15.4 %.
- El EPS non-GAAP fue US$ 0.53 frente a US$ 0.96 del año anterior; EPS GAAP de US$ 0.41.
- Todos los segmentos muestran caída YoY (~14-16 %), aunque algunas unidades muestran mejora secuencial (PSG principalmente).
- Margen bruto y operativo non-GAAP se han comprimido significativamente; margen GAAP también se ve afectado.
- A pesar de la caída en ingresos y utilidades, la generación de caja libre positiva y la guía optimista para Q3 indican que la empresa espera cierta estabilización.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.