$ORCL (Oracle Corporation)
ORACLE CORPORATION — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q1 FY2026
Período: trimestre fiscal terminado el 31 de agosto de 2025 | Reportado: 9 de septiembre de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave
Segmentos, Productos y Tendencias Clave
Márgenes y Otros Indicadores Relevantes
Riesgos y Factores Relevantes
Conclusión Ejecutiva
- Oracle arrancó FY2026 con crecimiento sólido: ingresos totales +12 % YoY, cloud revenue +28 %, infraestructura en la nube +55 %.
- EPS non-GAAP de US$ 1.47 (+6 %) vs EPS GAAP US$ 1.01 (ligera caída).
- RPO se disparó +359 % a US$ 455 mil millones, lo que le da visibilidad fuerte al crecimiento futuro.
- Margen non-GAAP alto (~42 %) y operativo GAAP saludable (~29 %), aunque la caída del software tradicional y los altos gastos de capital afectan flujo libre.
- Oracle reafirma su estrategia de liderar en cloud + IA, con grandes contratos recientes, impulso en infraestructura y expectativas optimistas para el resto del año fiscal.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
ORACLE CORPORATION — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q1 FY2026 Período: trimestre fiscal terminado el 31 de agosto de 2025 | Reportado: 9 de septiembre de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave| Concepto | Q1 FY2026 | Q1 FY2025 | Variación YoY |
|---|---|---|---|
| Ventas Totales / Total Revenue | US$ 14,926 millones | US$ 13,307 millones | ▲ +12 % |
| EPS diluido GAAP / GAAP Diluted EPS | US$ 1.01 | US$ 1.03 | ▼ −2 % aprox. |
| EPS ajustado non-GAAP / Non-GAAP EPS | US$ 1.47 | US$ 1.39 | ▲ +6 % aprox. |
| Ingresos Cloud (IaaS + SaaS) / Cloud Revenue | US$ 7,186 millones | US$ 5,623 millones | ▲ +28 % |
| Ingresos por Infraestructura en la Nube (IaaS) / Cloud Infrastructure Revenue | US$ 3,347 millones | ≈ US$ 2,160 millones | ▲ +55 % |
| Income operativo non-GAAP / Non-GAAP Operating Income | US$ 6,236 millones | ≈ US$ 5,708 millones | ▲ +9 % aprox. |
| Remaining Performance Obligations (RPO) | US$ 455 mil millones | ≈ US$ 100-120 mil millones aprox. | ▲ +359 % |
Segmentos, Productos y Tendencias Clave| Segmento / Producto | Desempeño YoY / Comentario |
|---|---|
| Cloud Applications (SaaS) | US$ 3,839 millones; crecimiento ~11 % YoY. |
| Fusion ERP / NetSuite ERP SaaS | Ambos ~US$ 1,000 millones cada uno; crecimiento ~16-17 % YoY. |
| Software tradicional (licencias y soporte) | US$ 5,721 millones; leve caída (~1-2 %) YoY. |
| Hardware y Servicios | Hardware US$ 670 millones (+2 %), Servicios US$ 1,349 millones (+7 %). |
Márgenes y Otros Indicadores Relevantes| Indicador | Q1 FY2026 |
|---|---|
| Margen Operativo GAAP / Operating Margin (GAAP) | ≈ 29 % |
| Margen Operativo non-GAAP | ≈ 42 % |
| Flujo de caja operativo en los últimos 12 meses / Operating Cash Flow trailing-4Q | US$ 21,5 mil millones, +13 % YoY |
| CapEx del trimestre / Capital Expenditures | ≈ US$ 8,502 millones |
| Free Cash Flow non-GAAP trailing-4Q | ≈ −US$ 5,880 millones |
Riesgos y Factores Relevantes - Caída en ingresos de software tradicional, reflejando mayores compras en la nube y menor dependencia de licencias on-premises.
- Altos niveles de inversión en infraestructura de centros de datos exigen CapEx elevado, lo que presiona flujo de caja libre.
- Expectativas de fuerte crecimiento de los ingresos en la nube (IaaS) requieren mantener capacidad y servicio de infraestructura sin cuellos de botella.
- Riesgos cambiarios que pueden afectar comparativas en moneda constante, dado creciente negocio internacional.
- Competencia intensa en cloud / IA de otros gigantes tecnológicos; Oracle apuesta fuerte a contratos multi-nube y RPO elevado.
Conclusión Ejecutiva- Oracle arrancó FY2026 con crecimiento sólido: ingresos totales +12 % YoY, cloud revenue +28 %, infraestructura en la nube +55 %.
- EPS non-GAAP de US$ 1.47 (+6 %) vs EPS GAAP US$ 1.01 (ligera caída).
- RPO se disparó +359 % a US$ 455 mil millones, lo que le da visibilidad fuerte al crecimiento futuro.
- Margen non-GAAP alto (~42 %) y operativo GAAP saludable (~29 %), aunque la caída del software tradicional y los altos gastos de capital afectan flujo libre.
- Oracle reafirma su estrategia de liderar en cloud + IA, con grandes contratos recientes, impulso en infraestructura y expectativas optimistas para el resto del año fiscal.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.