$TMUS (T-Mobile US Inc)
T-MOBILE US, INC. — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 FY2025
Período: trimestre terminado el 30 de junio de 2025 | Reportado: 23 de julio de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave
Clientes y Métricas de Crecimiento
Márgenes y Otros Indicadores Clave
Riesgos y Factores Relevantes
Guía / Perspectiva FY2025 Actualizada
Conclusión Ejecutiva
- T-Mobile tuvo un trimestre destacado con ingresos totales de US$ 21.13B (+~7 %) y EPS de US$ 2.84 (+14 %) YoY.
- Precio de servicio creció ~6 %; el segmento postpaid service lideró con ~9 % de crecimiento.
- Agregó ~1.70 millones de clientes postpaid netos, incluyendo ~830,000 teléfonos postpaid; señal fuerte de demanda.
- Flujo de caja libre ajustado (~US$ 4.6B) e ingresos por operación muestran salud financiera; la compañía aumentó guía FY2025 gracias al impulso.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
T-MOBILE US, INC. — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 FY2025 Período: trimestre terminado el 30 de junio de 2025 | Reportado: 23 de julio de 2025
Contexto actual: 20 de septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave| Concepto | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Variación YoY |
|---|---|---|---|
| Ingresos Totales / Total Revenue | US$ 21.13 mil millones | ≈ US$ 19.77 mil millones | ▲ +7 % aprox. |
| Ingresos por Servicio (Service Revenues) | US$ 17.40 mil millones | ≈ US$ 16.40 mil millones | ▲ +6 % |
| EPS diluido GAAP / Diluted EPS | US$ 2.84 | ≈ US$ 2.49 | ▲ +14 % |
| Utilidad Neta / Net Income | US$ 3.22 mil millones | ≈ US$ 2.93 mil millones | ▲ +10 % |
| Core Ajustado EBITDA / Core Adjusted EBITDA | US$ 8.50 mil millones | ≈ US$ 8.02 mil millones | ▲ +6 % |
| Adjusted Free Cash Flow | US$ 4.60 mil millones | ≈ US$ 4.42 mil millones | ▲ +4 % |
Clientes y Métricas de Crecimiento| Métrica | Resultado / Comentario |
|---|---|
| Adiciones netas Postpaid / Postpaid Net Adds | ≈ 1.70 millones clientes postpaid nuevos; mejores cifras históricas de Q2 para teléfono postpaid (~830,000). |
| 5G Broadband Net Adds | ≈ 454,000; crecimiento ~12 % YoY. |
| Total de conexiones / Total Customer Connections | ≈ 132,8 millones conexiones. |
Márgenes y Otros Indicadores Clave| Indicador | Q2 FY2025 |
|---|---|
| Margen operativo / Operating Margin | Información específica sobre margen operativo no-GAAP no fue detallada cada cifra, pero los ingresos se traducen en mejora de rentabilidad dada utilidades y EPS crecientes. |
| Flujo de caja operativo / Operating Cash Flow | ≈ US$ 7.0 mil millones, creció ~27 % año contra año. |
| Gastos de capital (CapEx) incluyendo interés capitalizado / Capital Expenditures | ≈ US$ 2.4 mil millones, aumento YoY (se está invirtiendo fuerte en red, espectro, infraestructura). |
| Retorno al accionista / Shareholder Returns | US$ 3.50 mil millones devueltos, combinación de recompras y dividendos (~US$ 2.5B recompras + US$ 0.996B dividendos). |
Riesgos y Factores Relevantes - Presión competitiva intensa en mercados inalámbricos, cambios regulatorios posibles.
- Necesidad de mantener liderazgo de red 5G y cobertura para soportar crecimiento continuo.
- Gastos de capital elevados pueden afectar márgenes si los ingresos de servicio no crecen suficientemente.
- Dependencia de crecimiento postpaid phone y reducción del churn para sostener rentabilidad.
- Impacto de la inflación, costes de espectro y costes operativos varios.
Guía / Perspectiva FY2025 Actualizada| Concepto | Rango Anterior | Rango Actualizado |
|---|---|---|
| Postpaid Net Customer Additions Esperados / FY2025 | 5.5 a 6.0 millones | 6.1 a 6.4 millones |
| Core Adjusted EBITDA Esperado / FY2025 | ≈ US$ 33,2 a 33,7 mil millones | US$ 33,3 a 33,7 mil millones |
| Adjusted Free Cash Flow Guía FY2025 | ≈ US$ 17,5 a 18,0 mil millones | US$ 17,6 a 18,0 mil millones |
Conclusión Ejecutiva- T-Mobile tuvo un trimestre destacado con ingresos totales de US$ 21.13B (+~7 %) y EPS de US$ 2.84 (+14 %) YoY.
- Precio de servicio creció ~6 %; el segmento postpaid service lideró con ~9 % de crecimiento.
- Agregó ~1.70 millones de clientes postpaid netos, incluyendo ~830,000 teléfonos postpaid; señal fuerte de demanda.
- Flujo de caja libre ajustado (~US$ 4.6B) e ingresos por operación muestran salud financiera; la compañía aumentó guía FY2025 gracias al impulso.
El contenido de este análisis es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.