$VZ (Verizon)
[
Verizon Communications Inc (VZ) — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 2025
Período: Abril 2025 – Junio 2025 | Reportado: 21 de Julio de 2025
Contexto actual: 22 de Septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave (Datos Oficiales Verificados)
Desglose por Segmento de Negocio
Comentario Segmento Fuerte
Consumer mostró un crecimiento robusto del 6.5% impulsado por wireless service revenue de $17.4B (+2.3%) y equipment sales de $5.5B (+26%).
Comentario Segmento Débil
Business enfrentó una ligera caída del 0.3% debido a presiones en enterprise y wholesale, pese a estabilidad en public sector.
Comentario Segmento Estable
Wireless total mantuvo crecimiento constante con 65K postpaid net additions y 293K broadband additions.
Márgenes y Otros Indicadores Clave
Riesgos y Factores Relevantes
Guía Oficial FY2025 (Actualizada en Q2)
Nota sobre la guía y contexto estratégico
La guía elevada refleja beneficios fiscales ($1.5B-$2B en FCF), momentum en broadband (FWA >5M subs) y eficiencia operativa; capex mantenido en $17.5B-$18.5B.
Conclusión Ejecutiva
Verizon reportó un trimestre sólido con crecimiento en revenue y EPS, superando expectativas y elevando guía FY2025.
- Fuerte performance en Consumer con +300K net additions en mobility/broadband y wireless service revenue líder de mercado.
- Adjusted EBITDA de $12.8B (+4.1%) y FCF H1 de $8.8B apoyan retornos a accionistas y deuda reduction.
- Enfoque en 5G C-band (80-90% sites EOY) y AI para innovación, posicionando para crecimiento en 2026 post-Frontier.
Próximos Hitos Clave
El contenido de esta plantilla es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.]
[
Verizon Communications Inc (VZ) — Resumen Ejecutivo de Resultados: Q2 2025Período: Abril 2025 – Junio 2025 | Reportado: 21 de Julio de 2025
Contexto actual: 22 de Septiembre de 2025
Resultados Financieros Clave (Datos Oficiales Verificados)| Concepto | Q2 2025 | Q2 2024 | Variación YoY |
|---|---|---|---|
| Ventas Netas | $34.5 mil millones | $32.8 mil millones | ▲ +5.2% |
| EPS Diluido (GAAP) | $1.18 | $1.09 | ▲ +8.3% |
| EPS Ajustado (non-GAAP) | $1.22 | $1.15 | ▲ +6.1% |
| Margen Operativo Ajustado | 37.1% | 37.5% | ▼ -40 pb |
- Superó expectativas de consenso:
- Ventas esperadas: $33.74B → superadas en +$760M
- EPS ajustado esperado: $1.20 → superado en +$0.02
Desglose por Segmento de Negocio| Segmento | Ventas Q2 2025 | Variación YoY (Orgánico) |
|---|---|---|
| Consumer | $27.2B | ▲ +6.5% |
| Business | $7.28B | ▼ -0.3% |
Comentario Segmento Fuerte Consumer mostró un crecimiento robusto del 6.5% impulsado por wireless service revenue de $17.4B (+2.3%) y equipment sales de $5.5B (+26%).
Comentario Segmento Débil Business enfrentó una ligera caída del 0.3% debido a presiones en enterprise y wholesale, pese a estabilidad en public sector.
Comentario Segmento Estable Wireless total mantuvo crecimiento constante con 65K postpaid net additions y 293K broadband additions.
Márgenes y Otros Indicadores Clave| Indicador | Q2 2025 |
|---|---|
| Margen Bruto (GAAP) | 60.2% |
| Margen Bruto (ajustado) | 60.5% |
| SG&A como % de ventas | 22.1% |
| I+D como % de ventas | 3.5% |
| Impacto extraordinario en EPS | –$0.04 por acción |
Riesgos y Factores Relevantes- Competencia en Wireless: Pérdida de 9K postpaid phones por aumentos de precios y promociones agresivas de rivales.
- Incertidumbre en Adquisiciones: Cierre pendiente de Frontier por $20B en Q1 2026, sujeto a aprobaciones regulatorias finales.
- Presiones Macroeconómicas: Impacto potencial de tarifas comerciales en costos y demanda de servicios business.
Guía Oficial FY2025 (Actualizada en Q2)| Concepto | Rango Anterior | Rango Actualizado |
|---|---|---|
| EPS Ajustado | 0% – 3.0% | 1.0% – 3.0% |
| Ventas Netas Estimadas | 2.0% – 2.8% (wireless service) | 2.0% – 2.8% (wireless service) |
Nota sobre la guía y contexto estratégicoLa guía elevada refleja beneficios fiscales ($1.5B-$2B en FCF), momentum en broadband (FWA >5M subs) y eficiencia operativa; capex mantenido en $17.5B-$18.5B.
Conclusión EjecutivaVerizon reportó un trimestre sólido con crecimiento en revenue y EPS, superando expectativas y elevando guía FY2025.
- Fuerte performance en Consumer con +300K net additions en mobility/broadband y wireless service revenue líder de mercado.
- Adjusted EBITDA de $12.8B (+4.1%) y FCF H1 de $8.8B apoyan retornos a accionistas y deuda reduction.
- Enfoque en 5G C-band (80-90% sites EOY) y AI para innovación, posicionando para crecimiento en 2026 post-Frontier.
Próximos Hitos Clave- Octubre 2025: Reporte de resultados financieros Q3 2025 (estimado alrededor del 21 de octubre).
- Q1 2026: Cierre esperado de adquisición de Frontier Communications.
- Febrero 2026: Reporte de resultados Q4 2025 y FY completo.
El contenido de esta plantilla es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.]