Análisis de los Resultados Financieros del Tercer Trimestre (Q3) de 2025 de Verizon Communications Inc (VZ)
$VZ (Verizon) reportó sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2025 (finalizado el 30 de septiembre de 2025) el 22 de octubre de 2025, antes de la apertura del mercado. La compañía superó las expectativas con ingresos totales de $34.2 mil millones (+2.7% YoY, vs. estimado $33.9 mil millones, +0.9%) y EPS ajustado de $1.25 (+2.5% YoY, vs. $1.23 estimado, +1.6%). El ingreso neto fue de $4.8 mil millones (+5.5% YoY), con EBITDA de $12.5 mil millones (+3.1% YoY) y márgenes operativos estables. Beneficiado por crecimiento en suscriptores móviles postpago y expansión de fibra. $VZ (Verizon) repuso $2.5 mil millones en acciones YTD. Mantuvo guía para FY2025 con EPS ajustado de $4.65-$4.75. Las acciones de $VZ (Verizon) subieron ~2.2% post-earnings por el beat en revenue y guidance reafirmada, destacando momentum en 5G y fixed wireless.
A continuación, un análisis detallado estructurado. Los datos provienen del comunicado oficial de prensa y análisis post-earnings.
1. Resultados Consolidados Clave
$VZ (Verizon) mostró crecimiento sólido en Q3, con wireless service revenue +3.2% impulsado por ARPU up y net adds de 300K postpago. Bajo churn y capex eficiente contribuyeron a FCF fuerte y dividendos sostenibles.
Crecimiento: Wireless service revenue $20.8B (+3.2%). El CEO Hans Vestberg destacó: “We are pleased with our continued execution, delivering strong customer growth and financial results… we remain focused on expanding our fiber network and 5G leadership”.
2. Análisis por Segmentos
$VZ (Verizon) generó crecimiento equilibrado por segmentos, con Consumer liderando por net adds y ARPU, mientras Business se benefició de enterprise demand. Todos segmentos mejoraron EBITDA, con wireless postpago fuerte.
Observaciones: Consumer net adds 1.2M (1M broadband); Business ARPU up 2%. YTD: Revenue +2.8%. El CFO Tony Skiadas señaló en la call: “Our disciplined cost management and strategic investments continue to drive attractive returns”.
3. Flujo de Caja, Balance General y Otros Indicadores
$VZ (Verizon) mantiene balance sólido con net debt/EBITDA de 2.3x (down 0.1x QoQ) y 17.5% YTD, apoyando repurchases ($500M Q3) y dividends ($2.8B Q3). Leverage conservador soporta capex en 5G/fiber y M&A.
Flujo de Caja Ops Q3: $8.2 mil millones (fuerte YoY).
Investable Assets Q3: N/A (focus en FCF); FCF $3.1B.
Capex Q3: $6.8 mil millones (5G y fiber).
Repurchases YTD: $2.5 mil millones.
Balance General (Sep 30): Debt $130B; equity $20B; net debt $110B; ROE 25.2% annualized. Cobertura sólida. Dividend yield ~6.5% ($0.6775/share trimestral).
El CEO Vestberg comentó: “This outcome underscores the strength of our diversified portfolio and the high-quality execution by our teams nationwide”.
4. Guía para el Año Completo 2025 y Outlook
$VZ (Verizon) reafirmó guía para FY2025, con foco en wireless growth y broadband expansion. Enfoque en cost discipline y capital returns para Q4.
Outlook 2026: EPS +3-5% por 5G monetization y fiber; upside en enterprise; riesgos: competition, regulatory, capex overruns.
5. Conclusión y Implicaciones
Los resultados de Q3 2025 de $VZ (Verizon) destacan ejecución sólida con revenue beat, EBITDA up 3.1% y guidance reaffirmada, compensando wireless churn bajo con growth en broadband. La fortaleza en FCF ($3.1B) y dividendos ($0.6775), junto con net debt controlado (2.3x), posicionan a $VZ (Verizon) para retornos estables. A largo plazo, liderazgo en 5G apoya upside. Recomendación: Mantener/Acumular para inversores income (P/E ~9x, yield ~6.5%); catalizadores en Q4 adds y 2026 5G ramps.
Este análisis se basa en datos públicos y no es consejo financiero, es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.
$VZ (Verizon) reportó sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2025 (finalizado el 30 de septiembre de 2025) el 22 de octubre de 2025, antes de la apertura del mercado. La compañía superó las expectativas con ingresos totales de $34.2 mil millones (+2.7% YoY, vs. estimado $33.9 mil millones, +0.9%) y EPS ajustado de $1.25 (+2.5% YoY, vs. $1.23 estimado, +1.6%). El ingreso neto fue de $4.8 mil millones (+5.5% YoY), con EBITDA de $12.5 mil millones (+3.1% YoY) y márgenes operativos estables. Beneficiado por crecimiento en suscriptores móviles postpago y expansión de fibra. $VZ (Verizon) repuso $2.5 mil millones en acciones YTD. Mantuvo guía para FY2025 con EPS ajustado de $4.65-$4.75. Las acciones de $VZ (Verizon) subieron ~2.2% post-earnings por el beat en revenue y guidance reafirmada, destacando momentum en 5G y fixed wireless.
A continuación, un análisis detallado estructurado. Los datos provienen del comunicado oficial de prensa y análisis post-earnings.
1. Resultados Consolidados Clave$VZ (Verizon) mostró crecimiento sólido en Q3, con wireless service revenue +3.2% impulsado por ARPU up y net adds de 300K postpago. Bajo churn y capex eficiente contribuyeron a FCF fuerte y dividendos sostenibles.
| Métrica Financiera | Q3 2025 (GAAP/Ajustado) | Crecimiento YoY | vs. Estimaciones | Notas |
| Ingresos Totales | $34.2 mil millones | +2.7% | Beat (+0.9%) | Wireless +3.5%, Broadband +4.1%; other down. |
| Ingreso Neto | $4.8 mil millones | +5.5% | Beat | EPS GAAP $1.15; shares ~4.2B. |
| Ingreso Operativo (Ajustado) | $5.9 mil millones | +4.2% | Beat (+1.8%) | EPS $1.25; métrica clave para telecoms. |
| EBITDA Ajustado | $12.5 mil millones | +3.1% | N/A | Margen 36.5% (+40 bps); excl. restructuring. |
| Dividend por Acción | $0.6775 (trimestral) | N/A | N/A | Anualizado ~$2.71; yield ~6.5%; payout ~54% EPS. |
| Repurchases Q3 | $500 millones | N/A | N/A | YTD $2.5B; retorno a shareholders. |
Crecimiento: Wireless service revenue $20.8B (+3.2%). El CEO Hans Vestberg destacó: “We are pleased with our continued execution, delivering strong customer growth and financial results… we remain focused on expanding our fiber network and 5G leadership”.
2. Análisis por Segmentos$VZ (Verizon) generó crecimiento equilibrado por segmentos, con Consumer liderando por net adds y ARPU, mientras Business se benefició de enterprise demand. Todos segmentos mejoraron EBITDA, con wireless postpago fuerte.
| Segmento | Ingresos Q3 ($M) | Crecimiento YoY | EBITDA Q3 ($M) | Margen EBITDA |
| Consumer | 24,100 | +3.1% | 9,200 | 38.2% (+90 bps) |
| Business | 7,800 | +2.4% | 3,100 | 39.7% (+50 bps) |
| Corporate & Other | 2,300 | -1.5% | 200 | 8.7% (-120 bps) |
| Total | 34,200 | +2.7% | 12,500 | 36.5% (+40 bps) |
Observaciones: Consumer net adds 1.2M (1M broadband); Business ARPU up 2%. YTD: Revenue +2.8%. El CFO Tony Skiadas señaló en la call: “Our disciplined cost management and strategic investments continue to drive attractive returns”.
3. Flujo de Caja, Balance General y Otros Indicadores$VZ (Verizon) mantiene balance sólido con net debt/EBITDA de 2.3x (down 0.1x QoQ) y 17.5% YTD, apoyando repurchases ($500M Q3) y dividends ($2.8B Q3). Leverage conservador soporta capex en 5G/fiber y M&A.
Flujo de Caja Ops Q3: $8.2 mil millones (fuerte YoY).
Investable Assets Q3: N/A (focus en FCF); FCF $3.1B.
Capex Q3: $6.8 mil millones (5G y fiber).
Repurchases YTD: $2.5 mil millones.
Balance General (Sep 30): Debt $130B; equity $20B; net debt $110B; ROE 25.2% annualized. Cobertura sólida. Dividend yield ~6.5% ($0.6775/share trimestral).
El CEO Vestberg comentó: “This outcome underscores the strength of our diversified portfolio and the high-quality execution by our teams nationwide”.
4. Guía para el Año Completo 2025 y Outlook$VZ (Verizon) reafirmó guía para FY2025, con foco en wireless growth y broadband expansion. Enfoque en cost discipline y capital returns para Q4.
| Métrica | FY 2025 | Notas |
| Revenue Growth | +2.5-3.0% | Track fuerte YTD +2.8%. |
| Adjusted EPS | $4.65-$4.75 | +2-4% midpoint YoY; upside en ARPU. |
| EBITDA Growth | +3-4% | Bajo capex asumido. |
| Share Repurchases | ~$3.0 mil millones | Ongoing; FCF supports. |
| FCF | $18-19 mil millones | YTD fuerte; por dividends y buybacks. |
Outlook 2026: EPS +3-5% por 5G monetization y fiber; upside en enterprise; riesgos: competition, regulatory, capex overruns.
5. Conclusión y ImplicacionesLos resultados de Q3 2025 de $VZ (Verizon) destacan ejecución sólida con revenue beat, EBITDA up 3.1% y guidance reaffirmada, compensando wireless churn bajo con growth en broadband. La fortaleza en FCF ($3.1B) y dividendos ($0.6775), junto con net debt controlado (2.3x), posicionan a $VZ (Verizon) para retornos estables. A largo plazo, liderazgo en 5G apoya upside. Recomendación: Mantener/Acumular para inversores income (P/E ~9x, yield ~6.5%); catalizadores en Q4 adds y 2026 5G ramps.
Este análisis se basa en datos públicos y no es consejo financiero, es a título informativo y no constituye, por tanto, ninguna recomendación de inversión.